Mercredi, KeyBanc Capital Markets a maintenu sa position positive sur les actions d'Advanced Energy Industries (NASDAQ:AEIS), réitérant une recommandation Surpondérer et un objectif de cours de 130,00$ pour l'action de la société. Lors d'une journée des analystes tenue à New York, Advanced Energy Industries a présenté des objectifs ambitieux pour l'année 2030, notamment atteindre 3 milliards $ de revenus, une marge brute de 43% et un bénéfice par action (BPA) de 15$.
La stratégie de l'entreprise consiste à surpasser son estimation de croissance du marché mixte de 6,5% de 40%, visant un taux de croissance annuel composé (TCAC) organique de 9% complété par des fusions et acquisitions. Advanced Energy Industries prévoit des améliorations de la marge brute à 43% grâce à des réductions des coûts de fabrication, une amélioration du mix produits et un effet de levier opérationnel.
En termes de segments de marché, Advanced Energy Industries vise à croître plus rapidement que le marché des équipements de fabrication de wafers (WFE), avec un accent particulier sur l'alimentation plasma et d'autres applications dans le secteur des semi-conducteurs, où elle voit un marché adressable (SAM) de 3,1 milliards $.
L'entreprise prévoit également de capturer une plus grande part du marché industriel et médical (I&M), qu'elle caractérise comme ayant de nombreux clients potentiels et étant actuellement servi par de petits fournisseurs de niche. Au sein du marché I&M, Advanced Energy Industries a identifié un SAM de 4,5 milliards $.
L'entreprise vise également à se concentrer sur les produits propriétaires haut de gamme dans le marché des centres de données, cherchant à s'établir comme source unique ou comme un solide deuxième acteur. Advanced Energy Industries estime qu'il existe un pipeline d'opportunités qui pourrait contribuer à 100 millions $ de revenus supplémentaires.
KeyBanc a reconnu que les objectifs fixés par Advanced Energy Industries pourraient sembler ambitieux dans le contexte des conditions actuelles du marché. Cependant, la firme a exprimé sa confiance dans les produits de haute qualité de l'entreprise et sa culture d'innovation comme facteurs clés qui pourraient faciliter les progrès vers ces objectifs.
Pour le moment, KeyBanc a décidé de maintenir ses estimations et de réaffirmer sa recommandation Surpondérer et son objectif de cours de 130$, en attendant plus de clarté sur le cycle du marché et l'avancement de l'entreprise vers ses objectifs.
Dans d'autres nouvelles récentes, Advanced Energy Industries a rapporté des résultats mitigés pour le troisième trimestre, avec une légère augmentation séquentielle des revenus mais une baisse par rapport à l'année précédente. L'entreprise a annoncé un chiffre d'affaires au T3 de 374 millions $, une augmentation de 3% par rapport au trimestre précédent mais une baisse de 9% en glissement annuel. Cependant, des segments comme les semi-conducteurs et l'informatique des centres de données ont démontré une croissance due à une demande accrue.
TD Cowen a révisé son objectif de cours pour l'action Advanced Energy à 118$ contre 120$, maintenant une recommandation Conserver. La décision de la firme fait suite à la récente performance financière d'Advanced Energy, notant en particulier les efficacités opérationnelles de l'entreprise et les améliorations de la marge brute.
Pour l'avenir, Advanced Energy prévoit une hausse du chiffre d'affaires au T4 à environ 392 millions $ et anticipe une croissance dans les segments des semi-conducteurs et des centres de données. L'entreprise prévoit également de tenir une Journée des Analystes le 19 novembre pour discuter des stratégies de croissance et vise à atteindre un objectif de marge brute de plus de 40% à mesure que les conditions du marché s'améliorent.
Malgré la baisse globale des revenus, ces développements récents indiquent la résilience d'Advanced Energy face aux fluctuations du marché et son positionnement stratégique pour la croissance future.
Perspectives InvestingPro
Les objectifs ambitieux d'Advanced Energy Industries pour 2030 s'alignent sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière actuelle de l'entreprise de 4,2 milliards $ suggère une marge de croissance alors qu'elle vise 3 milliards $ de revenus d'ici 2030. Les données d'InvestingPro montrent un chiffre d'affaires de 1,47 milliard $ pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024, indiquant que l'entreprise doit presque doubler ses revenus pour atteindre son objectif.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'AEIS opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose d'actifs liquides supérieurs aux obligations à court terme, ce qui pourrait soutenir ses plans d'expansion. La rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et les attentes des analystes concernant la rentabilité cette année s'alignent sur son objectif d'atteindre un BPA de 15$ d'ici 2030.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'AEIS se négocie actuellement à des multiples de valorisation élevés en termes de bénéfices et d'EBITDA, ce qui peut refléter l'optimisme du marché quant à ses perspectives de croissance. Le ratio P/E (ajusté) de 46,69 pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 suggère que les investisseurs paient une prime pour la croissance future.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour AEIS, fournissant une vue plus complète de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.