Jeudi, un analyste de Goldman Sachs a abaissé la notation de l'action Checkpoint Software de "Achat" à "Neutre", tout en augmentant légèrement l'objectif de cours à 207,00$ contre 204,00$ précédemment. La société, actuellement valorisée à 20,53 milliards de dollars, se négocie à un ratio P/E de 25,02, ce qui, selon l'analyse d'InvestingPro, suggère que l'action se négocie au-dessus de sa juste valeur.
L'évaluation de Goldman Sachs concernant la croissance future des bénéfices de Checkpoint Software a conduit à ce changement de notation. L'analyste a noté que, bien que la croissance du chiffre d'affaires et du bénéfice par action (BPA) de l'entreprise ait été un élément central de la précédente thèse d'"Achat", les perspectives pour 2025 suggèrent que la croissance du BPA pourrait être modérée, ce qui pourrait avoir un impact sur la performance de l'action.
L'action de Checkpoint Software a connu une augmentation significative depuis son ajout à la liste d'achat de Goldman Sachs le 14/02/2023, surperformant le S&P 500 avec un gain de 49% contre une hausse de 43% pour l'indice plus large. Cette performance a fait suite à une période de retard par rapport au S&P 500. L'analyste a attribué ce récent succès au potentiel d'amélioration de la position concurrentielle de l'entreprise, comme l'indiquent les données du secteur montrant un ralentissement du rythme de perte de parts de marché, une innovation accrue des produits et des stratégies de marché améliorées.
L'analyste a souligné que l'action de Checkpoint Software est étroitement liée à la croissance de son BPA. L'analyse de la firme suggère que la corrélation de l'action avec la croissance du BPA est un facteur important à prendre en compte pour la valorisation future. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise maintient un score de santé financière solide qualifié de BON, avec une direction qui rachète activement des actions et maintient plus de liquidités que de dettes dans son bilan.
Malgré les récentes améliorations de l'approche commerciale de Checkpoint Software, telles que l'augmentation des embauches, l'amélioration de la hiérarchisation des canaux et de meilleures incitations, la prévision d'une croissance modérée du BPA en 2025 a incité Goldman Sachs à adopter une position plus prudente.
La baisse de notation intervient alors même que Checkpoint Software a fait des progrès dans son cycle de renouvellement et des améliorations dans sa stratégie commerciale au cours de la période 2022-2023. Ces efforts devaient générer une croissance du chiffre d'affaires de plus de 10% et une croissance du BPA de plus de 20%, ce qui avait été essentiel à la précédente notation optimiste.
En résumé, la révision des perspectives par Goldman Sachs reflète une attente modérée quant à la croissance des bénéfices de Checkpoint Software dans les années à venir, malgré les récentes performances positives de l'entreprise et les améliorations stratégiques. Le nouvel objectif de cours de 207,00$, en hausse par rapport à 204,00$, suggère un potentiel de hausse modeste par rapport aux niveaux actuels, tandis que les objectifs des analystes à travers Wall Street varient de 110$ à 230$, reflétant des opinions diverses sur les perspectives de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Check Point Software Technologies (NASDAQ:CHKP) Ltd. a annoncé une augmentation de 7% de son chiffre d'affaires en glissement annuel à 635 millions de dollars au troisième trimestre 2024. L'entreprise a également enregistré une hausse du BPA non-GAAP de 9% à 2,25$ et une croissance des revenus d'abonnement de 12%. L'acquisition récente de Cyberint par Check Point pour 186 millions de dollars devrait renforcer les capacités des opérations de sécurité. Deutsche Bank a maintenu une notation Conserver sur Checkpoint Software et a augmenté l'objectif de cours de la firme à 200$. L'analyste de la banque a souligné que la récente nomination de Nadav Zafrir au poste de PDG pourrait être un catalyseur potentiel pour l'action de l'entreprise de cybersécurité.
La firme a également noté l'implication de l'entreprise dans des secteurs de croissance clés tels que le Secure Access Service Edge (SASE), la sécurité des e-mails et le renseignement sur les menaces. De plus, Check Point Software Technologies Ltd. a dévoilé son pare-feu Quantum R82 basé sur l'IA. Par ailleurs, SolarEdge Technologies a élu Avery More comme nouveau président du conseil d'administration, succédant à Nadav Zafrir, qui continuera à siéger au conseil. Guy Gecht, ancien PDG d'Electronics for Imaging et PDG par intérim chez Logitech, a également rejoint le conseil.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.