Mercredi, l'analyste de BTIG Gray Powell a relevé l'objectif de cours d'Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) à 110,00$ contre 98,00$ précédemment, tout en réitérant sa recommandation d'achat sur le titre. Actuellement négociée à 81,71$, l'analyse d'InvestingPro suggère que l'action est sous-évaluée. Cet ajustement fait suite à la publication par Okta des résultats du troisième trimestre fiscal, qui ont dépassé les attentes des analystes, ainsi qu'à des prévisions pour le quatrième trimestre également supérieures aux estimations.
Okta a annoncé une obligation de performance restante actuelle (CRPO) de 2,30 milliards de dollars, soit une augmentation de 12,9% sur un an pour le troisième trimestre de l'exercice 2025. Ce chiffre a largement dépassé l'estimation de BTIG de 1,99 milliard de dollars et le consensus de 1,988 milliard de dollars. Les performances de l'entreprise, notamment en termes de résultat d'exploitation et de flux de trésorerie disponible, ont également nettement dépassé les attentes, soutenues par des marges brutes impressionnantes de 75,82% et une forte croissance du chiffre d'affaires de 18,74% sur les douze derniers mois.
Pour le quatrième trimestre de l'exercice 2025, Okta prévoit un CRPO d'environ 2,132 milliards de dollars, soit une augmentation de 9,2% sur un an, ce qui est supérieur à l'estimation précédente de BTIG de 2,11 milliards de dollars et à celle du marché de 2,12 milliards de dollars. De plus, Okta a fourni des prévisions préliminaires pour l'exercice 2026, anticipant une croissance du chiffre d'affaires de 7%, en ligne avec les projections de BTIG et des analystes buy-side.
Powell a souligné le solide trimestre d'Okta dans un contexte de saison de résultats difficile pour les entreprises de logiciels de sécurité. Il a noté que les résultats de l'entreprise étaient particulièrement louables compte tenu des performances globalement médiocres du secteur de la sécurité ce trimestre.
Selon InvestingPro, Okta maintient un score de santé financière globale "BON", avec des indicateurs de croissance particulièrement solides. Le rétablissement d'Okta après l'incident de sécurité d'octobre de l'année précédente et ses progrès dans de nouvelles catégories de produits, telles que la gouvernance des identités et la gestion des accès privilégiés (OIG et PAM), ainsi qu'une augmentation de la dynamique des contrats importants, ont été soulignés comme des indicateurs positifs.
À la lumière de ces développements, BTIG a légèrement ajusté son modèle financier pour Okta, augmentant les estimations de revenus pour les exercices 2025 et 2026 d'environ 1%. La confiance renouvelée de la firme dans les performances et les perspectives d'Okta se reflète dans l'objectif de cours relevé et le maintien de la recommandation d'achat.
Pour des analyses plus approfondies sur la valorisation et le potentiel de croissance d'Okta, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, qui comprend une analyse détaillée de la santé financière de l'entreprise, de ses perspectives de croissance et de sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.