Lundi, Wedbush a procédé à un ajustement positif de la notation de l'action Pinterest Inc (NYSE:PINS), la faisant passer de Neutre à Surperformance. La société financière a également établi un nouvel objectif de cours pour les actions Pinterest à 38,00$. Cette amélioration reflète la confiance dans la trajectoire actuelle de Pinterest vers la croissance et la rentabilité, s'alignant sur le cadre de prévisions pluriannuelles de l'entreprise.
L'analyste de Wedbush a souligné que Pinterest performe bien en termes d'engagement des utilisateurs et de stratégies de monétisation. Malgré la réaction du marché aux résultats du troisième trimestre de Pinterest, que l'analyste considère comme exagérée, les actions de l'entreprise se négocient actuellement à environ 11,6 fois l'estimation de l'EBITDA ajusté de Wedbush pour 2026. Cette valorisation intervient alors que Pinterest devrait connaître une croissance de son EBITDA ajusté à un taux de croissance annuel composé d'environ 27% au cours des trois prochaines années.
Les attentes ajustées de Wedbush sont cohérentes avec le cadre de prévisions de Pinterest. Plusieurs facteurs devraient soutenir l'amélioration de la monétisation à moyen terme. Il s'agit notamment de l'expansion des partenariats de demande tiers avec des acteurs majeurs comme Amazon et Google, de l'introduction de nouveaux espaces et formats publicitaires, de l'adoption continue d'outils publicitaires qui génèrent des taux de conversion plus élevés et une meilleure visibilité pour les annonceurs, ainsi que de la collaboration continue avec les revendeurs sur les marchés où Pinterest est actuellement sous-monétisé.
Les perspectives pour Pinterest sont favorables, l'entreprise étant prête à poursuivre sa trajectoire de croissance. La déclaration de l'analyste de Wedbush souligne une confiance dans la force du modèle économique de Pinterest et son potentiel de performance financière soutenue dans les années à venir. Le nouvel objectif de cours de 38,00$ suggère que Wedbush voit un potentiel de hausse significatif pour l'action Pinterest.
Dans d'autres nouvelles récentes, Pinterest Inc. a connu une croissance robuste au T3 2024, avec une augmentation des revenus de 18% en glissement annuel à 898 millions de dollars, ainsi qu'une hausse de 11% des utilisateurs actifs mensuels mondiaux, atteignant désormais 537 millions. Malgré ces développements positifs, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives sur Pinterest, réduisant l'objectif de cours de 46$ à 40$ en raison de préoccupations concernant l'augmentation des coûts liés aux effectifs de recherche et développement et à l'infrastructure. Ces investissements stratégiques devraient toutefois améliorer les systèmes de classement et de recommandation de contenu de Pinterest pour les utilisateurs et les annonceurs à long terme.
Le calendrier de lancement de Performance+ de Pinterest, un outil basé sur l'IA pour optimiser la publicité, pourrait potentiellement reporter les revenus publicitaires au second semestre 2025, les annonceurs s'engageant dans des tests A/B. BMO Capital a révisé ses projections pour les marges EBITDA de Pinterest, s'attendant à une marge de 27,5% pour l'année 2025 et de 30% pour 2026, une baisse par rapport aux estimations précédentes.
Pour le T4 2024, Pinterest prévoit des revenus entre 1,125 milliard de dollars et 1,145 milliard de dollars, avec des dépenses d'exploitation non-GAAP comprises entre 495 millions de dollars et 510 millions de dollars. L'entreprise a également annoncé un nouveau programme de rachat d'actions de 2 milliards de dollars. Ce sont quelques-uns des développements récents concernant les investissements stratégiques de Pinterest et leur impact sur la rentabilité et la croissance futures.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives positives présentées par Wedbush, les données récentes d'InvestingPro offrent des informations supplémentaires sur la situation financière de Pinterest. Au cours des douze derniers mois se terminant au T3 2024, Pinterest a déclaré un chiffre d'affaires de 3,47 milliards de dollars, avec une croissance notable des revenus de 17,7%. Cela s'aligne sur la confiance de Wedbush dans la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent que Pinterest détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une position financière solide. Cette base solide pourrait soutenir les plans d'expansion et les stratégies de monétisation de l'entreprise mentionnés dans l'article. De plus, 15 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui corrobore la position optimiste de Wedbush.
Il convient de noter que l'action de Pinterest a subi une baisse significative au cours de la dernière semaine, avec un rendement total sur 1 semaine de -9,6%. Cette récente baisse pourrait présenter une opportunité pour les investisseurs qui partagent les perspectives haussières de Wedbush. Le cours actuel de 29,18$ est bien en dessous de l'objectif de juste valeur de l'analyste de 39,91$ et de l'estimation de juste valeur d'InvestingPro de 36,59$, suggérant un potentiel de hausse.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 14 conseils supplémentaires sur Pinterest, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.