Mercredi, JPMorgan a mis à jour ses perspectives sur Salesforce.com (NYSE: CRM), augmentant l'objectif de cours à 380 USD contre 340 USD précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérée sur l'action. Avec une capitalisation boursière actuelle de 316,85 milliards USD et un cours proche de son plus haut sur 52 semaines de 348,86 USD, Salesforce a démontré une forte dynamique.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble sous-évaluée sur la base de ses métriques de juste valeur, suggérant un potentiel de hausse en ligne avec le nouvel objectif de JPMorgan. L'analyste de la firme a souligné les récentes métriques de l'enquête du troisième trimestre fiscal de Salesforce en octobre, qui ont montré une certaine amélioration, bien qu'elles n'indiquent pas un changement significatif dans l'environnement de la demande par rapport au début de l'année.
L'analyste a noté que malgré un léger manque à gagner au niveau du bénéfice par action au T3 dû à des pertes sur investissements, d'autres métriques financières telles que les obligations de performance restantes actuelles (cRPO), les marges et le flux de trésorerie avaient soit atteint, soit dépassé les attentes.
Les données d'InvestingPro révèlent des fondamentaux impressionnants, notamment un score Piotroski parfait de 9 et de solides marges bénéficiaires brutes de 76,35%. L'entreprise maintient une croissance saine de son chiffre d'affaires de 10,26% en glissement annuel, avec 14 informations clés supplémentaires disponibles pour les abonnés Pro. De plus, les prévisions de cRPO pour le T4 ont été considérées comme un signe positif.
Le rapport a mentionné que l'activité principale de Salesforce semble stable, sans problèmes significatifs de demande ou de glissement des transactions au cours du difficile troisième trimestre.
Cette stabilité se reflète dans l'analyse complète d'InvestingPro, qui montre de solides scores de santé financière et indique que l'entreprise est bien positionnée parmi les plus de 1.400 actions américaines couvertes dans les rapports de recherche Pro. Cette stabilité devrait préparer le terrain pour un quatrième trimestre plus fort. L'accent mis par l'entreprise sur Agentforce, un produit mentionné lors de l'alerte résultats, a également été souligné comme un facteur positif, la discussion de Salesforce sur le produit ayant dépassé les attentes.
JPMorgan maintient sa position haussière sur Agentforce, tout en reconnaissant que la route vers la monétisation pourrait être longue. La firme estime qu'Agentforce a le potentiel de redynamiser le narratif de Salesforce et de reconstituer le pipeline de transactions. La confiance de l'analyste est soutenue par des recherches approfondies et un travail propriétaire sur Agentforce, qui comprend 30 pages d'analyse publiées la semaine précédente.
Dans d'autres nouvelles récentes, Salesforce a fait l'objet de diverses révisions à la hausse des analystes suite à de solides résultats trimestriels. Mizuho Securities a relevé l'objectif de cours de Salesforce à 425 USD, maintenant une recommandation Surperformance. Cela fait suite à une croissance de 10% des commandes de produits de gestion de la relation client, dépassant les 8,5% attendus. Oppenheimer a relevé l'objectif de Salesforce à 415 USD, citant des attentes de réaccélération de la croissance du chiffre d'affaires d'ici le deuxième trimestre de l'exercice 26.
Needham a également relevé son objectif de cours pour Salesforce à 375 USD, maintenant une recommandation d'achat, suite à une croissance de 10% des obligations de performance restantes actuelles (cRPO). Canaccord Genuity a relevé son objectif de cours pour Salesforce à 415 USD, soulignant l'impressionnante santé financière de l'entreprise et ses marges bénéficiaires brutes de 76,35%.
En plus de la performance financière, le nouveau produit de Salesforce, Agentforce, a connu d'importantes activités de vente incitative parmi les clients existants de Service Cloud, le positionnant comme un catalyseur de croissance significatif. L'entreprise a également légèrement révisé à la hausse ses estimations pour l'exercice 2025, augmentant ses prévisions de chiffre d'affaires, de marge d'exploitation et de marge de flux de trésorerie disponible.
À l'inverse, Guggenheim a maintenu une recommandation neutre sur Salesforce, exprimant son scepticisme quant au fait que la croissance de l'entreprise soit principalement tirée par des renouvellements anticipés plutôt que par de solides nouvelles commandes. Malgré cela, des analystes de Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James et Citi ont exprimé leur confiance dans le potentiel de Salesforce à réaliser un flux de trésorerie disponible par action significatif dans les années à venir, soutenu par une croissance soutenue du chiffre d'affaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.