Vendredi, Goldman Sachs a ajusté sa position sur Sweetgreen Inc (NYSE: SG), dégradant l'action de Achat à Neutre et fixant un objectif de cours à 40,00$. Cette révision intervient après que les actions de Sweetgreen aient largement surperformé le marché, avec une augmentation de 273 % depuis le début de l'année, comparée à un gain de 25 % pour le S&P 500. L'analyste de Goldman Sachs a déclaré que le cours actuel de l'action reflète la juste valeur de l'entreprise, ce qui a motivé la dégradation.
L'analyste a noté que, bien que l'initiative Infinite Kitchen reste un élément clé pour la productivité et la croissance à long terme de Sweetgreen, les catalyseurs attendus à court terme semblent déjà être intégrés dans le prix de l'action. Cette évaluation a conduit à la décision d'abaisser la notation d'investissement.
De plus, Goldman Sachs a révisé ses prévisions d'EBITDA pour Sweetgreen pour les années 2024 à 2026, les réduisant en moyenne de 12 %. Cette révision à la baisse est attribuée aux augmentations anticipées du coût des marchandises vendues (COGS) et des dépenses d'exploitation, couplées à un rythme plus lent de levier des frais généraux et administratifs (G&A). Cependant, ces impacts négatifs sont partiellement atténués par les améliorations anticipées de la productivité des coûts de main-d'œuvre, qui devraient résulter du déploiement accéléré des Infinite Kitchens.
Malgré la dégradation, Goldman Sachs maintient une perspective constructive sur la trajectoire de croissance à long terme de Sweetgreen, portée par le concept Infinite Kitchen et l'innovation continue des produits. Néanmoins, la firme suggère qu'il pourrait y avoir des opportunités d'investissement plus attrayantes avec un potentiel de hausse plus élevé dans son univers de couverture. L'objectif de cours actuel de 40$ implique un potentiel de baisse de 5 %, ce qui contraste avec un potentiel de hausse moyen de 9 % pour les autres actions couvertes par l'analyste.
Dans d'autres actualités récentes, Sweetgreen Inc. a fait l'objet de plusieurs mises à jour d'analystes. TD Cowen a maintenu une notation Achat pour l'entreprise, citant les avantages financiers de son initiative Infinite Kitchen, qui pourrait générer un rendement de 56 % sur les dépenses d'investissement et contribuer à une augmentation de 70 à 130 points de base de la marge EBIT nette annuelle. Pendant ce temps, Piper Sandler a dégradé l'action de Sweetgreen de Surpondérer à Neutre, tandis qu'Oppenheimer a augmenté son objectif de cours à 40,00$.
Sweetgreen a également annoncé la nomination de Christopher Tarrant au poste de Senior Vice President et Chief Development Officer. L'entreprise prévoit d'ouvrir 24 à 26 nouveaux restaurants en 2024, dont plus de la moitié seront équipés d'une Infinite Kitchen.
Pour l'exercice 2024, Sweetgreen prévoit une fourchette de revenus de 670 millions à 680 millions de dollars et un EBITDA ajusté entre 16 millions et 19 millions de dollars. Ces développements récents reflètent diverses perspectives sur le potentiel de croissance de Sweetgreen, avec un accent particulier sur l'initiative Infinite Kitchens et les plans d'expansion de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent du contexte à la dégradation de Sweetgreen (NYSE: SG) par Goldman Sachs. Le rendement significatif de l'action au cours de la dernière semaine (10,99 %) et sa forte performance au cours des trois derniers mois (rendement total du prix de 60,76 %) s'alignent sur l'observation de l'analyste concernant la surperformance de Sweetgreen sur le marché. Actuellement négociée à 98,67 % de son plus haut sur 52 semaines, l'action semble approcher sa pleine valorisation, soutenant le point de vue de Goldman selon lequel le cours de l'action reflète sa juste valeur.
Les conseils InvestingPro soulignent que Sweetgreen fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait offrir une certaine stabilité financière. Cependant, l'entreprise n'est pas rentable sur les douze derniers mois, avec un ratio P/E négatif de -57,84, corroborant les inquiétudes de Goldman concernant l'augmentation des COGS et des dépenses d'exploitation.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Sweetgreen, offrant une compréhension plus approfondie de la situation financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.