Vendredi, Wolfe Research a ajusté sa position sur PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL), relevant la note de l'action de Peerperform à Outperform. La firme a fixé un nouvel objectif de cours à 107,00$, basé sur environ 19 fois le bénéfice par action (BPA) estimé à 5,61$ pour l'année civile 2026.
Actuellement négocié à un P/E de 21,2x et affichant une forte dynamique avec un gain de 45% au cours des six derniers mois, PayPal semble sous-évalué selon l'analyse d'InvestingPro. Cette réévaluation reflète une perspective positive sur le potentiel de PayPal à maintenir une croissance du BPA de l'ordre de 15% ou plus, ce qui pourrait justifier un multiple de valorisation supérieur à 20 fois.
L'analyste de Wolfe Research note que durant la première administration Trump, les entreprises de leur couverture se négociaient avec une prime de 30% par rapport au marché. Il est anticipé que PayPal pourrait s'aligner davantage sur la performance de son groupe de pairs. La firme reconnaît les efforts de PayPal pour rationaliser ses opérations, gérer efficacement ses dépenses et son engagement à restituer du capital aux actionnaires.
Pour 2025, on s'attend à ce que PayPal dépasse les prévisions financières alors qu'il continue d'innover avec ses options de paiement de marque, met en place une tarification basée sur la valeur pour Braintree, et monétise davantage Venmo. Avec une croissance des revenus de 8% et le maintien d'une marge brute saine de 40%, l'entreprise démontre une solide exécution opérationnelle.
L'analyste souligne également le potentiel de l'adoption du débit par PayPal via son initiative PYPL Everywhere pour apporter une contribution significative. Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à 8 insights clés supplémentaires et à un rapport de recherche Pro complet qui fournit une analyse approfondie des initiatives de croissance de PayPal et de sa position sur le marché.
La stratégie de PayPal indique un accent mis sur l'optimisation de ses opérations, avec des plans pour augmenter les dépenses opérationnelles non liées aux transactions d'un faible pourcentage à un chiffre l'année prochaine. À long terme, on pense que PayPal peut augmenter sa croissance du bénéfice brut à un taux élevé à un chiffre, soutenu par les initiatives mentionnées ainsi que par des vents favorables cycliques provenant d'une hausse des dépenses discrétionnaires.
Cependant, il subsiste des incertitudes concernant l'impact durable des efforts de révision des prix de Braintree, le succès de l'adoption de Fastlane, et les défis concurrentiels posés par des services comme Apple Pay sur les offres de marque de PayPal. Malgré ces défis, PayPal maintient un score de santé financière élevé sur InvestingPro, avec une direction qui rachète activement des actions et maintient un solide rendement des capitaux propres de 22%.
Dans d'autres actualités récentes, PayPal Holdings Inc . a connu plusieurs développements notables. RBC Capital a maintenu sa note Outperform sur PayPal, soulignant la stratégie de l'entreprise visant à aligner les prix sur la valeur fournie. Cela inclut un changement significatif dans la tarification du service Pay Later de PayPal, qui doit entrer en vigueur le 13 janvier 2025, et qui devrait contribuer à la croissance des revenus de l'entreprise. Barclays a également maintenu sa note Overweight sur PayPal, se concentrant sur les récentes mises à jour tarifaires de l'entreprise pour les marchands américains.
Cependant, Bernstein a maintenu sa note Market Perform sur PayPal, citant l'équilibre de l'entreprise entre défis et opportunités. La firme a reconnu le programme agressif de rachat d'actions de PayPal et sa robuste génération de flux de trésorerie, mais a également noté les pressions concurrentielles sur les principales fonctionnalités génératrices de revenus de PayPal.
De plus, lors d'une présentation à la UBS Global Technology and AI Conference, PayPal a réaffirmé son aisance avec les prévisions précédemment émises, anticipant une croissance à un chiffre moyen pour le trimestre. L'entreprise a également souligné sa forte performance durant les cinq jours du Cyber Monday et a rapporté un engagement robuste des consommateurs américains.
Enfin, RBC Capital Markets a identifié PayPal comme l'une de ses cinq principales idées d'investissement pour l'exercice fiscal 2025, reflétant la confiance dans l'orientation stratégique de l'entreprise et son potentiel de croissance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.