Vendredi, Evercore ISI a maintenu sa position optimiste sur Pinterest Inc (NYSE:PINS), bien qu'avec un objectif de cours réduit, désormais fixé à 45$, en baisse par rapport aux 48$ précédents.
Cet ajustement intervient après que Pinterest a publié des résultats mitigés pour le troisième trimestre, ce qui a entraîné une baisse de plus de 10% de son cours de bourse dans les échanges après-bourse pour le deuxième trimestre consécutif. Les investisseurs se montrent de plus en plus sceptiques quant à la capacité de l'entreprise à atteindre un objectif de croissance des revenus de 20%.
Les revenus du troisième trimestre de Pinterest ont correspondu aux attentes des analystes, mais ont indiqué une croissance de 18% en glissement annuel, avec des prévisions suggérant une légère décélération au quatrième trimestre. Malgré les inquiétudes concernant la croissance, la rentabilité de Pinterest continue d'impressionner, avec des projections d'une marge EBITDA record de 27% pour l'exercice fiscal 2024.
La performance modérée dans le secteur de la publicité alimentaire et des boissons, qui représente une part importante du chiffre d'affaires total de Pinterest, a été notée comme un facteur dans les défis de croissance des revenus de l'entreprise. En excluant ce secteur, la croissance des revenus de Pinterest a été rapportée dans les bas vingtaines en pourcentage. L'entreprise est également en train de déployer de nouveaux lancements de produits, qui devraient contribuer à accélérer la croissance des revenus en 2025.
Le paysage concurrentiel pour les dollars de publicité numérique reste féroce, avec des acteurs majeurs comme Google, Meta, Amazon et Trade Desk dominant le marché. Pinterest doit démontrer sa valeur aux spécialistes du marketing dans cet environnement difficile.
Malgré le sentiment actuellement modéré, Evercore ISI souligne que le multiple de flux de trésorerie disponible de Pinterest de 15X est un indicateur d'un scénario risque-récompense potentiellement attractif, si le scénario haussier fondamental de l'entreprise se concrétise. La firme réitère sa note Surperformance sur les actions Pinterest, signalant une confiance continue dans le potentiel de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Pinterest Inc. a annoncé un bénéfice par action au quatrième trimestre de 0,40$, dépassant les estimations des analystes de 0,34$. Le chiffre d'affaires pour le même trimestre se situait entre 1,13 milliard et 1,15 milliard de dollars, s'alignant sur les estimations moyennes des analystes.
Malgré les défis rencontrés dans le secteur de l'alimentation et des boissons, les résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise ont démontré de solides tendances de croissance des revenus, partiellement compensées par une augmentation des revenus publicitaires en bas de l'entonnoir.
Goldman Sachs a récemment ajusté son objectif de cours pour Pinterest à 42$ contre 46$ précédemment, tout en maintenant une note d'achat avec conviction. L'analyse de la firme a mis en évidence le succès des initiatives de croissance des revenus publicitaires de Pinterest et a félicité la direction de l'entreprise pour sa discipline en matière de coûts. De plus, Deutsche Bank a réaffirmé sa note d'achat, exprimant son optimisme quant à la stabilité de la croissance des revenus de Pinterest.
KeyBanc a relevé l'objectif de cours de l'action Pinterest à 45$, citant un potentiel de croissance significatif. Piper Sandler a maintenu une note Surpondération sur les actions de l'entreprise, soulignant le potentiel de taux de croissance élevés à deux chiffres et d'expansion des marges. BofA Securities a réitéré sa note d'achat, mettant en avant le potentiel de l'intégration continue de la technologie d'IA par Pinterest.
Dans le but de restituer de la valeur aux actionnaires, Pinterest a lancé une nouvelle initiative de rachat d'actions autorisant jusqu'à 2 milliards de dollars de rachats. La suite Performance+ récemment lancée par l'entreprise, visant à affiner le ciblage des utilisateurs, en est encore à sa phase initiale de déploiement. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour Pinterest, démontrant l'engagement de l'entreprise à améliorer ses produits publicitaires et à élargir sa portée sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse d'Evercore ISI, des données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Pinterest. Malgré la récente baisse du cours de l'action, Pinterest a affiché un solide rendement de 15,92% au cours des trois derniers mois, indiquant une résilience de la confiance des investisseurs.
La croissance des revenus de l'entreprise reste robuste, avec une augmentation de 20,57% au cours du trimestre le plus récent, s'alignant étroitement sur l'objectif de croissance de 20% de Pinterest. Cette croissance est soutenue par une marge bénéficiaire brute saine de 78,58%, démontrant la capacité de Pinterest à monétiser efficacement sa plateforme.
Les conseils InvestingPro soulignent que Pinterest détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, offrant une flexibilité financière alors qu'elle navigue dans le paysage concurrentiel de la publicité numérique. De plus, le bénéfice net de l'entreprise devrait croître cette année, ce qui pourrait aider à soutenir ses objectifs ambitieux de rentabilité.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de Pinterest, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.