Mercredi, KeyBanc a ajusté ses perspectives concernant Restaurant Brands International (NYSE:QSR), réduisant l'objectif de cours de 80$ à 78$ tout en maintenant une notation Surpondérer sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise, qui n'ont pas atteint les prévisions consensuelles, l'entreprise étant aux prises avec des défis macroéconomiques et concurrentiels.
Restaurant Brands International a rapporté une performance au troisième trimestre inférieure aux attentes, conduisant à une révision de ses projections pour l'année complète. Les attentes de croissance des ventes systémiques ont été modérées entre 5% et 5,5%, et les estimations de croissance des unités ont été abaissées à environ 3,5%.
Malgré le déficit trimestriel, l'entreprise reste optimiste quant à sa santé financière à long terme, projetant une croissance du bénéfice d'exploitation ajusté de plus de 8%. Elle a également réaffirmé ses perspectives sur cinq ans, qui incluent une croissance des ventes systémiques de plus de 8% et une croissance des unités de 5% en moyenne jusqu'en 2028.
L'entreprise a observé une hausse des ventes comparables (SSS) dans l'ensemble de son portefeuille en octobre, passant d'environ stables à une fourchette positive basse à un chiffre. Cette amélioration a été menée par les segments International, Burger King et Popeye's. À la lumière de la révision des ventes et de la croissance des unités pour l'année en cours et 2025, KeyBanc a également ajusté son estimation du bénéfice par action (BPA) pour 2025 de Restaurant Brands à 3,77$.
L'analyse de KeyBanc suggère que le prix de négociation actuel de l'action de Restaurant Brands International, à environ 18 fois leur BPA projeté pour 2025, ne reflète pas pleinement le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise. La notation Surpondérer indique la position positive de KeyBanc sur l'action malgré les ajustements récents.
Dans d'autres nouvelles récentes, Restaurant Brands International (RBI) a dévoilé ses résultats du troisième trimestre 2024, démontrant une croissance modeste face aux défis du marché. L'entreprise a rapporté une légère augmentation de 0,3% des ventes comparables et une hausse notable de la croissance nette des restaurants. Les points clés incluent l'intégration réussie de son nouveau segment Restaurant Holdings et un accent continu sur les ventes numériques, qui représentent maintenant près de 20% des ventes totales.
RBI a également rapporté une rentabilité accrue des franchisés avec un EBITDA des 4 murs atteignant 205.000$ et une augmentation du BPA ajusté de 4,6% à 0,93$, générant 485 millions $ de flux de trésorerie disponible. Cependant, certaines marques ont connu des défis, comme Burger King et Popeyes aux États-Unis, qui ont vu un déclin des ventes comparables.
Pour l'avenir, RBI s'attend à ce que la croissance des ventes systémiques pour l'année complète 2024 se situe entre 5% et 5,5% et vise une croissance du bénéfice d'exploitation ajusté organique de plus de 8% pour l'année. Malgré les défis régionaux, particulièrement aux États-Unis et en Chine, RBI reste optimiste quant à ses perspectives de croissance à long terme. Ces développements récents reflètent la résilience de RBI et son focus stratégique sur les ventes numériques, la rentabilité des franchisés et l'expansion internationale.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière actuelle et à la performance de marché de Restaurant Brands International (NYSE:QSR). Le ratio P/E de l'entreprise se situe à 17,52, ce qui s'aligne étroitement avec l'observation de KeyBanc selon laquelle l'action se négocie à environ 18 fois le BPA projeté pour 2025. Cette valorisation est soutenue par une croissance robuste des revenus de 15,08% au cours des douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle des revenus encore plus impressionnante de 24,71% au T3 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent que QSR se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, suggérant une potentielle sous-évaluation. Cela s'aligne avec le point de vue de KeyBanc selon lequel le cours actuel de l'action pourrait ne pas refléter pleinement les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise. De plus, QSR a maintenu ses paiements de dividendes pendant 10 années consécutives, démontrant une stabilité financière malgré les défis récents.
Il convient de noter que QSR se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait présenter une opportunité pour les investisseurs qui partagent les perspectives optimistes à long terme de KeyBanc. Le rendement du dividende de l'action de 3,4% pourrait également attirer les investisseurs axés sur les revenus.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur le potentiel d'investissement de QSR.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.