Lundi, H.C. Wainwright a ajusté ses perspectives sur les actions de Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS), relevant l'objectif de cours de 6,00$ à 6,60$ tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre.
Cet ajustement fait suite à l'annonce par Xeris Pharmaceuticals de son neuvième dépassement consécutif des prévisions de revenus, hors éléments exceptionnels, et d'une troisième révision de ses prévisions de ventes pour 2024, désormais fixées entre 198 et 202 millions de dollars. De plus, la société a revu à la hausse ses prévisions de solde de trésorerie de fin d'année, maintenant entre 68 et 72 millions de dollars.
Le dépassement des revenus s'est accompagné d'un mélange d'éléments ponctuels qui ont affecté les marges et les dépenses, conduisant à un résultat opérationnel et net inférieur aux attentes. Cependant, en excluant ces éléments ponctuels, la perte opérationnelle de l'entreprise était environ 50% inférieure aux attentes de Wall Street, et le bénéfice net et le bénéfice par action étaient environ 35% supérieurs aux estimations.
Il est à noter que c'est la première fois que Xeris Pharmaceuticals affiche un EBITDA ajusté positif, bien qu'elle ne publie pas de résultats ajustés non-GAAP comme beaucoup de ses concurrents.
Les moteurs de croissance de l'entreprise, Recorlev et Gvoke, ont dépassé les estimations, en particulier Recorlev, qui a généré 17,7 millions de dollars, soit 18% au-dessus du consensus. Recorlev a également affiché une augmentation significative de la croissance des patients d'une année sur l'autre de 125% au troisième trimestre, contre 119% au deuxième trimestre.
L'entreprise attribue cette croissance à un soutien accru sur le terrain et à un profil de produit solide, qui gagnent du terrain sur le marché de la maladie de Cushing. De plus, la direction a exprimé son optimisme concernant les recommandations et les démarrages du quatrième trimestre.
Gvoke, un autre produit de Xeris, a montré une croissance attendue des prescriptions et des parts de marché pendant la période de rentrée scolaire, suggérant un potentiel de croissance à long terme, bien qu'à un rythme plus lent, dans la population diabétique à risque d'hypoglycémie sous-pénétrée.
Concernant le pipeline de l'entreprise, Xeris se rapproche de la clarté sur son auto-injecteur de lévothyroxine hebdomadaire (XP-8121), qui avait montré des données positives de phase 2 plus tôt dans l'année et a terminé une réunion de fin de phase 2 avec la FDA cet automne. Le modèle mis à jour de l'analyste projette maintenant des ventes atteignant 280 millions de dollars d'ici 2030, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 245 millions de dollars.
Dans d'autres nouvelles récentes, Xeris Pharmaceuticals a fait l'objet d'une dégradation par Piper Sandler, qui a fait passer la notation de l'entreprise de Surpondération à Neutre, citant un chemin progressif vers une génération significative d'EBITDA.
Dans la même période, Xeris a annoncé un chiffre d'affaires record au troisième trimestre 2024 de plus de 54 millions de dollars, soit une augmentation de 27% par rapport à l'année précédente. Cela marque le 12ème trimestre consécutif de croissance du chiffre d'affaires des produits de plus de 20%, largement attribuée à ses produits Recorlev et Gvoke, qui ont contribué respectivement à près de 18 millions de dollars et presque 23 millions de dollars au chiffre d'affaires.
L'entreprise a revu à la hausse ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2024 à une fourchette de 198 à 202 millions de dollars, reflétant une forte confiance dans sa stratégie commerciale et sa discipline financière. Malgré ces développements positifs, Piper Sandler a exprimé des inquiétudes concernant la structure des coûts de Xeris Pharmaceuticals, perçue comme disproportionnée par rapport à son modèle commercial.
Pour l'avenir, Xeris prévoit de fournir des prévisions détaillées pour 2025 en mars et se concentre sur l'expansion de l'organisation commerciale de Recorlev tout en maintenant de solides profils de marge. Ce sont des développements récents qui ont été notés par diverses firmes d'analystes sans autres mises à niveau ou dégradations du titre de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Xeris Pharmaceuticals s'aligne sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 517,31 millions de dollars, reflétant son potentiel de croissance dans le secteur pharmaceutique. Notamment, Xeris a démontré une forte croissance des revenus, avec une augmentation de 22,72% au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, atteignant 187,36 millions de dollars. Cette trajectoire de croissance soutient les prévisions de ventes révisées pour 2024 mentionnées dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que Xeris a montré un rendement significatif au cours de la dernière semaine et se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui corrobore le sentiment positif exprimé dans l'objectif de cours revu à la hausse par H.C. Wainwright. La forte performance du titre est davantage mise en évidence par son impressionnant rendement total du prix de 105,93% au cours de l'année écoulée.
Cependant, il est important de noter que malgré la croissance des revenus et la performance positive du marché, Xeris n'est pas encore rentable sur les douze derniers mois. Cela s'aligne avec la mention dans l'article du premier EBITDA ajusté positif de l'entreprise, indiquant un potentiel tournant dans sa trajectoire financière.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Xeris Pharmaceuticals, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.