Mardi, BTIG a relevé la recommandation sur l'action On Holding AG (NYSE:ONON) de Neutre à Achat, fixant un objectif de cours à 64,00$. L'analyse de la firme indique des perspectives positives pour la performance financière de l'entreprise, soulignant les solides résultats du troisième trimestre. Le trimestre a affiché une croissance considérable de 33% du chiffre d'affaires à taux de change constants et des marges brutes dépassant 60%.
Cette révision à la hausse reflète la confiance de BTIG dans la dynamique actuelle de On Holding et son potentiel de bénéfices futurs. Cela marque un changement par rapport au deuxième trimestre, où les ventes directes aux consommateurs (DTC) avaient été significativement impactées.
La firme anticipe que On Holding continuera de croître, notamment en bénéficiant d'un virage vers plus de ventes DTC, en surmontant les défis passés comme les fermetures de points de vente en EMEA, et en profitant des gains d'efficacité apportés par l'automatisation de son nouvel entrepôt d'Atlanta.
BTIG souligne également le solide pipeline de produits de l'entreprise et sa notoriété croissante, particulièrement aux États-Unis où la reconnaissance de la marque a doublé en un an.
Cette croissance de la notoriété est attribuée à des investissements marketing réussis. La déclaration de la firme souligne l'attente que ces facteurs continueront à stimuler la performance de On Holding jusqu'en 2025.
Les commentaires de l'analyste mettent en avant les réalisations récentes de l'entreprise et ses perspectives futures. "Nous relevons ONON à Achat depuis Neutre. Nous considérons le T3 comme une représentation de la véritable dynamique du chiffre d'affaires de ONON et de son pouvoir de génération de bénéfices à venir, par rapport au T2 où l'activité était fortement contrainte, en particulier pour le DTC", a noté l'analyste.
De plus, le rapport mentionne les vents favorables à venir qui devraient soutenir la trajectoire de croissance de l'entreprise au cours des prochaines années.
Les investisseurs observent maintenant On Holding AG alors que l'action de l'entreprise reçoit des perspectives plus optimistes de la part de BTIG, avec une augmentation significative de son objectif de cours à 64,00$. L'approbation de la firme signale un potentiel pour la performance de l'action sur le marché, alors que On Holding AG continue d'exécuter ses stratégies de croissance et de capitaliser sur sa présence croissante sur le marché.
Dans d'autres actualités récentes, On Holding AG a rapporté des résultats solides en termes de bénéfices et de chiffre d'affaires, avec des ventes nettes au troisième trimestre atteignant 636 millions CHF, une augmentation de 33% par rapport à l'année précédente. L'entreprise a également relevé ses prévisions de croissance des ventes nettes pour l'année 2024 complète de 30% à 32%, projetant des ventes nettes d'au moins 2,29 milliards CHF.
En réponse à ces développements, Goldman Sachs a relevé l'objectif de cours de On Holding à 57$, maintenant une recommandation d'achat. Parallèlement, Truist Securities a augmenté son objectif de cours pour On Holding AG à 61,00$, citant une forte demande et une accélération de la croissance.
La performance récente de On Holding a été stimulée par une forte hausse dans la région APAC, particulièrement en Chine, et par la croissance de son segment Direct-to-Consumer (D2C). Goldman Sachs a révisé ses estimations de croissance des ventes à taux de change constants pour les années 2024 et 2025 complètes à 31,9% et 25,4% respectivement, à la lumière de ces résultats.
Selon les analystes, la dynamique positive de l'entreprise peut être attribuée à une reconnaissance accrue de la marque, des lancements de produits réussis et des initiatives marketing stratégiques.
Ces développements récents indiquent une forte trajectoire de croissance pour On Holding AG, portée par l'innovation produit et un accent mis sur les ventes directes aux consommateurs.
Dans le cadre de sa stratégie à long terme, On Holding AG prévoit de maintenir une marge bénéficiaire brute supérieure à 60% et une marge EBITDA ajustée de 18% au cours des deux prochaines années, avec des investissements axés sur l'innovation et la durabilité.
Perspectives InvestingPro
La récente révision à la hausse de On Holding AG par BTIG est davantage soutenue par plusieurs indicateurs financiers clés et perspectives d'InvestingPro. L'impressionnante croissance du chiffre d'affaires de 28,49% de l'entreprise au cours des douze derniers mois s'aligne avec les observations de BTIG concernant les solides résultats du troisième trimestre. Cette trajectoire de croissance devrait se poursuivre, comme l'indique une astuce InvestingPro selon laquelle les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours.
La marge bénéficiaire brute de l'entreprise de 59,97% pour les douze derniers mois corrobore le rapport de BTIG faisant état de marges dépassant 60%. Ceci est renforcé par une astuce InvestingPro soulignant les impressionnantes marges bénéficiaires brutes de On Holding, qui contribuent à sa solidité financière.
De plus, la capitalisation boursière de On Holding de 16,87 milliards $ et son cours proche de son plus haut sur 52 semaines (97,44% du plus haut) reflètent le sentiment positif du marché, s'alignant avec les perspectives revues à la hausse de BTIG. La solide position financière de l'entreprise est davantage mise en évidence par une astuce InvestingPro notant qu'elle détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan.
Pour les investisseurs recherchant une analyse complète, InvestingPro offre 21 astuces supplémentaires pour On Holding AG, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.