Vendredi, BTIG a relevé l'objectif de cours d'Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) de 260$ à 270$, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite aux impressionnants résultats financiers du troisième trimestre d'Insulet, qui ont dépassé les estimations du consensus et les propres prévisions de ventes de l'entreprise.
Insulet a annoncé un chiffre d'affaires au troisième trimestre de 543,9 millions $, soit une augmentation de 25,7% sur un an, dépassant les estimations du consensus de 519,5 millions $. La performance de l'entreprise a été particulièrement soutenue par de solides ventes internationales de son produit Omnipod. Le chiffre d'affaires d'Omnipod aux États-Unis a atteint 395,6 millions $, légèrement au-dessus des attentes, tandis que le chiffre d'affaires international d'Omnipod était d'environ 15 millions $ supérieur aux prévisions, à 138 millions $.
L'entreprise a également annoncé des ventes de dispositifs d'administration de médicaments de 10,3 millions $ et a relevé ses prévisions de ventes pour l'année complète entre 2,036 milliards $ et 2,053 milliards $, représentant une augmentation de 20-21% sur un an. Ces prévisions actualisées reflètent une force internationale accrue et des lancements de produits dans 10 nouveaux pays. Bien que les prévisions pour Omnipod aux États-Unis pour le point médian soient inférieures aux attentes du consensus, l'entreprise reste confiante dans sa capacité à atteindre un taux de croissance dans le bas de la vingtaine de pourcentage sur un an, en excluant les dynamiques de stockage de l'année précédente.
Insulet a connu une croissance des nouveaux démarrages de clients au niveau mondial, à la fois séquentiellement et sur un an au troisième trimestre. Notamment, plus de 85% des nouveaux démarrages provenaient d'utilisateurs d'injections multiples quotidiennes (IMQ). Avec l'extension de l'étiquetage pour le diabète de type 2 aux États-Unis fin août, l'entreprise a connu une augmentation des nouveaux démarrages de clients en septembre, avec plus de 25% des nouveaux démarrages américains au troisième trimestre provenant de patients atteints de diabète de type 2.
L'entreprise continue d'élargir sa force de vente, se concentrant sur les quelque 2,5 millions de personnes atteintes de diabète de type 2 nécessitant une insuline intensive. La santé financière d'Insulet se reflète également dans sa marge brute ajustée de 69,3%, sa marge BAII ajustée de 16,2%, et l'attente d'au moins 100 points de base d'expansion de la marge BAII ajustée annuellement.
À la lumière de ces résultats financiers et des perspectives de l'entreprise, Thibault a revu à la hausse les estimations de ventes et de BPA pour Insulet Corporation. Bien que l'entreprise s'abstienne de fournir des perspectives pour 2025 à ce stade précoce, sa forte performance au second semestre 2024 devrait être significative pour les revenus de 2025. Le nouvel objectif de cours de 270$ est basé sur l'application d'un multiple VE/Ventes de 7,5x aux prévisions de ventes sur 12-24 mois.
Dans d'autres nouvelles récentes, Insulet Corporation a annoncé un solide troisième trimestre pour 2024, avec des revenus atteignant 543,9 millions $, soit une augmentation de 25,4%. Cela dépasse à la fois les estimations de l'entreprise et celles du consensus. Les ventes d'Omnipod aux États-Unis ont connu une augmentation de 23,4%, stimulées par l'approbation par la FDA d'Omnipod 5 pour le diabète de type 2, entre autres facteurs. À l'international, les ventes ont augmenté de 34,8%, conduisant à une part de marché dominante sur les marchés où Insulet opère.
Malgré une légère baisse des ventes de dispositifs d'administration de médicaments, la performance financière globale d'Insulet a été robuste, avec des marges d'exploitation s'améliorant à 16,2% et un bénéfice par action de 0,90$, soit une augmentation de 32,4% par rapport au consensus.
À la lumière de ces résultats, Citi a relevé l'objectif de cours des actions Insulet de 275$ à 283$, tandis que Bernstein SocGen Group a fixé un nouvel objectif de cours à 300$. D'autres sociétés telles que Canaccord Genuity et Piper Sandler ont également maintenu des notations positives, avec des objectifs de cours relevés à 269$ et 285$ respectivement.
Ces développements récents font suite à l'approbation par la FDA d'Omnipod 5 d'Insulet pour le diabète de type 2, à la prolongation réussie de la date d'échéance de ses prêts à terme de 485 millions $, et à des développements significatifs avec son produit Omnipod 5, y compris son lancement commercial aux États-Unis avec l'intégration de Dexcom G7.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière d'Insulet Corporation, mise en évidence dans l'article, est davantage soutenue par les données en temps réel d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 27,42% au cours des douze derniers mois s'aligne sur les impressionnants résultats du troisième trimestre mentionnés. De plus, la robuste marge bénéficiaire brute d'Insulet de 68,78% reflète la marge brute ajustée de 69,3% rapportée dans l'article.
Les conseils InvestingPro indiquent qu'Insulet se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui est cohérent avec la réaction positive du marché à ses solides résultats financiers. Le rendement élevé de l'entreprise au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix sur un an de 58,08%, souligne la confiance des investisseurs dans la stratégie de croissance et la position sur le marché d'Insulet.
Il convient de noter que bien qu'Insulet se négocie à un multiple de bénéfices élevé, la forte croissance des revenus de l'entreprise et ses mesures de rentabilité suggèrent un potentiel de croissance continue. Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent accéder à 13 conseils InvestingPro supplémentaires pour Insulet Corporation, offrant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.