Jeudi, Baird a relevé son objectif de cours pour ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK) à 45,00$, contre 44,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur le titre. Actuellement négocié à 40,76$, ARAMARK a enregistré un impressionnant rendement de 46,7% depuis le début de l'année et se négocie près de son plus haut sur 52 semaines de 42,49$.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble légèrement sous-évaluée sur la base de son calcul de juste valeur. Cet ajustement fait suite à l'annonce par ARAMARK d'une expansion significative de ses marges et d'une augmentation notable de ses nouvelles ventes brutes.
ARAMARK, fournisseur de services de restauration, d'installations et d'uniformes, a rapporté une expansion de marge de 50 points de base et une augmentation de 21% en glissement annuel des nouvelles ventes brutes, totalisant 1,44 milliard $ pour l'exercice fiscal 2024.
L'entreprise a réalisé une croissance de son chiffre d'affaires de 8,19% au cours des douze derniers mois, bien que les données d'InvestingPro montrent qu'elle maintient des marges brutes relativement modestes de 15,33%. Cette performance a été soulignée comme l'une des meilleures années de l'entreprise depuis son introduction en bourse.
Malgré quelques inquiétudes concernant la perte de clients, considérées comme des problèmes spécifiques plutôt qu'une tendance, les taux de rétention sous-jacents de l'entreprise sont restés stables. Pour l'exercice fiscal 2025, Baird prévoit qu'ARAMARK connaîtra une croissance supérieure à la moyenne, estimée à environ 6,5% en organique, ainsi qu'une expansion continue des marges d'environ 50 points de base.
Le cabinet s'attend également à des améliorations du flux de trésorerie et de la qualité des bénéfices pour ARAMARK, qui sont susceptibles de contribuer à un rendement plus élevé du capital investi (ROIC) et potentiellement de déclencher de nouvelles activités de rachat d'actions.
L'analyste de Baird a noté le besoin de plus de débat et de controverse pour adopter une position plus positive sur l'action, mais a souligné que la valorisation reste attrayante sur la base du bénéfice par action (BPA) et du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA), bien qu'elle soit légèrement moins attrayante en considérant le flux de trésorerie disponible (FCF).
Dans d'autres actualités récentes, ARAMARK Holdings a rapporté des développements significatifs. Truist Securities a maintenu une recommandation d'Achat sur ARAMARK, relevant son objectif de cours à 46,00$, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance de la valorisation de l'entreprise. Cette décision fait suite à la performance financière mitigée d'ARAMARK au quatrième trimestre fiscal et à une prévision pour l'exercice fiscal 2025 suggérant une croissance modeste.
Lors de la récente alerte résultats, ARAMARK a rapporté une croissance organique du chiffre d'affaires de 10% en glissement annuel, une augmentation de 20% du résultat d'exploitation ajusté et une hausse de 35% du BPA ajusté à taux de change constant. Le chiffre d'affaires total pour l'exercice fiscal a atteint 17,4 milliards $.
L'entreprise a également annoncé un nouveau programme de rachat d'actions de 500 millions $, signe d'une forte santé financière. Pour l'exercice fiscal 2025, ARAMARK prévoit une croissance organique du chiffre d'affaires de 7,5% à 9,5%, une croissance du résultat d'exploitation ajusté de 15% à 18%, et une croissance du BPA ajusté de 23% à 28%.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.