Mercredi, Evercore ISI a mis à jour ses perspectives financières pour Apollo Global Management (NYSE:APO), augmentant l'objectif de cours de la société d'investissement de 150,00$ à 174,00$. La firme a maintenu une note Surperformance pour les actions d'Apollo, signalant une attente positive quant à la performance de l'entreprise.
Dans une déclaration, Evercore ISI a souligné l'approche unique d'Apollo en matière de gestion d'actifs, mettant l'accent sur la capacité de l'entreprise à générer de l'alpha - des rendements supérieurs aux indices de référence - ce que la firme considère comme la "recette secrète" d'Apollo. Cette capacité devrait contribuer à la croissance projetée d'Apollo, y compris une augmentation annuelle de 20% des bénéfices liés aux frais (FRE), une croissance de 10% des bénéfices liés aux actionnaires (SRE), et 15$ par action de bénéfice net après impôts (ANI) au cours des cinq prochaines années.
La stratégie de croissance d'Apollo s'articule autour de quatre grands thèmes d'investissement. Il s'agit notamment d'une renaissance industrielle axée sur la transition énergétique et l'infrastructure numérique ; l'expansion sur le marché de la retraite grâce à des produits tels que l'assurance-vie à revenu de retraite (RILA) et les stratégies à valeur stable ; l'exploitation des investisseurs individuels qui détiennent une richesse comparable à celle des institutions mais ont des allocations plus faibles ; et l'aide aux investisseurs pour repenser leurs allocations entre les marchés publics et privés, visant à optimiser leurs investissements à travers les actions et les revenus fixes.
La vision stratégique de l'entreprise, telle que présentée lors de sa journée des investisseurs, prévoit également une génération substantielle de capital de 21 milliards de dollars sur la même période. L'approche d'Apollo est conçue pour répondre aux besoins évolutifs des investisseurs alors qu'ils ajustent leurs portefeuilles pour équilibrer l'alpha et le bêta - les mesures des rendements d'investissement actifs et passifs - dans un paysage financier de plus en plus complexe.
L'objectif de cours révisé d'Evercore ISI reflète la confiance dans les initiatives stratégiques d'Apollo Global Management et son potentiel de croissance financière robuste et de création de valeur pour ses actionnaires.
Dans d'autres nouvelles récentes, Apollo Global Management a fait l'objet d'une attention positive de la part de Deutsche Bank et de Citi suite à un solide troisième trimestre. Deutsche Bank a maintenu une note d'Achat sur Apollo Global Management et a relevé son objectif de cours de 141,00$ à 155,00$, soulignant les solides résultats des bénéfices liés aux frais (FRE) et les forts indicateurs de performance clés.
Parallèlement, Citi a maintenu sa note d'Achat sur l'entreprise et a augmenté l'objectif de cours à 170$ contre 162$ précédemment, influencé par la forte performance du segment Immobilier Stratégique (SRE) d'Apollo.
Le troisième trimestre d'Apollo a été marqué par un FRE record de 531 millions de dollars et de solides bénéfices liés aux spreads (SRE) de 856 millions de dollars, résultant en un bénéfice net ajusté de 1,1 milliard de dollars. Les activités de collecte de fonds et de déploiement de l'entreprise ont été robustes, avec un record de 62 milliards de dollars d'originations pour le trimestre. Le portefeuille de l'entreprise est désormais davantage axé sur les investissements notés AAA, qui représentaient environ 80% du livre des alternatives après ajustements.
Ces développements récents suggèrent une trajectoire positive continue pour Apollo Global Management. L'entreprise vise à ce que le FRE et le SRE atteignent tous deux 10 milliards de dollars d'ici 2029, avec un bénéfice net ajusté doublant à 15$ par action. L'accent mis par Apollo sur les opportunités d'expansion dans les services de retraite et la Garantie Principale et Collatérale (PWC), couplé à une plateforme d'origination distinguée, souligne davantage ce potentiel de croissance.
Perspectives InvestingPro
La forte performance et la vision stratégique d'Apollo Global Management, soulignées par Evercore ISI, sont davantage soutenues par les données et les perspectives récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 84,46 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie des services financiers.
Les données d'InvestingPro révèlent que la croissance des revenus d'Apollo a été remarquable, avec une augmentation de 285,13% au cours du trimestre le plus récent. Cela s'aligne avec la projection d'Evercore d'une croissance substantielle des bénéfices liés aux frais et des bénéfices liés aux actionnaires. De plus, le ratio P/E d'Apollo de 14,79 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices, surtout compte tenu des perspectives de croissance de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro indiquent qu'Apollo se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui soutient les perspectives optimistes d'Evercore. L'entreprise a également démontré un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 82,58% au cours des 12 derniers mois, indiquant une forte performance sur le marché.
Il convient de noter qu'Apollo a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives, démontrant son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci, combiné à sa solide position financière - les actifs liquides dépassant les obligations à court terme - renforce la stabilité et le potentiel de croissance de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 15 conseils supplémentaires pour Apollo Global Management, fournissant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.