Mercredi, Rosenblatt Securities a relevé son objectif de cours sur les actions d'Autodesk à 325$ contre 295$ précédemment, tout en maintenant sa recommandation d'achat pour l'éditeur de logiciels. Autodesk, qui se négocie sur le NASDAQ sous le symbole ADSK, a publié ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2025, montrant des revenus conformes aux attentes et une augmentation de 11% sur un an. L'adoption par l'entreprise d'un nouveau modèle de facturation directe a contribué à environ 1% de la croissance de ce trimestre.
Les marges d'exploitation d'Autodesk au troisième trimestre se sont établies à 36%, et l'entreprise a affiché un bénéfice par action (BPA) non-GAAP de 2,17$, dépassant à la fois l'estimation de Rosenblatt et le consensus de 2,12$. Malgré un environnement macroéconomique stable et une reprise des flux de trésorerie, l'action d'Autodesk a connu une baisse dans les échanges après-bourse. Cette réaction pourrait être liée à la récente nomination de Janesh Moorjani au poste de nouveau directeur financier, après son passage chez Elastic, qui a connu une performance variable cette année.
Le géant du logiciel a également légèrement ajusté ses prévisions de revenus et de marge d'exploitation pour l'exercice 2025, reflétant la confiance de l'entreprise dans sa trajectoire financière. Cette perspective optimiste est soutenue par les progrès dans la mise en œuvre du nouveau programme de facturation directe d'Autodesk, qui devrait contribuer positivement à la croissance future.
Suite à la publication des résultats trimestriels, Rosenblatt a légèrement révisé ses estimations et a également introduit des projections pour l'exercice 2027. La décision du cabinet de faire évoluer son évaluation sous-tend le nouvel objectif de cours de 325$, suggérant une position toujours positive sur la santé financière et la position sur le marché d'Autodesk.
Le rapport conclut par une note sur la réaction du marché à la performance d'Autodesk et aux changements stratégiques de direction, indiquant que la récente hausse du cours de l'action de l'entreprise avant la publication des résultats et le parcours du nouveau directeur financier pourraient avoir influencé le sentiment des investisseurs.
Dans d'autres actualités récentes, Autodesk a rapporté des résultats solides pour le troisième trimestre de l'exercice 2025, avec une augmentation de 12% des revenus à taux de change constants. Le revenu total de l'entreprise a connu une hausse de 11%, avec une croissance de 8% des revenus d'AutoCAD et AutoCAD LT, et des augmentations de 12% et 16% respectivement pour les segments AEC et fabrication. Les revenus directs ont connu une hausse notable de 23%, représentant désormais 42% du revenu total. De plus, les facturations ont bondi de 28%, en partie grâce à la mise en place d'un nouveau modèle de transaction en Europe occidentale.
Mizuho Securities et Oppenheimer ont mis à jour leurs perspectives sur Autodesk, maintenant respectivement des recommandations Neutre et Surperformance. Mizuho a relevé son objectif de cours à 280$ contre 260$, tandis qu'Oppenheimer a réaffirmé un objectif de 350$. Autodesk a également annoncé la nomination de Janesh Moorjani, anciennement chez Elastic N.V., au poste de nouveau directeur financier.
Autodesk vise à maintenir un cadre de croissance de 10-15% sur le long terme et se prépare à une forte croissance du flux de trésorerie disponible pour l'exercice 2026.
Perspectives InvestingPro
La performance financière récente et la position sur le marché d'Autodesk sont davantage éclairées par les données d'InvestingPro. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de 91,92% de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2025 souligne son efficacité opérationnelle, s'alignant sur les perspectives positives de Rosenblatt. Ceci est complété par une solide croissance des revenus de 11,38% sur la même période, cohérente avec l'augmentation de 11% sur un an rapportée dans l'article.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la forte performance boursière d'Autodesk, avec l'action se négociant près de son plus haut sur 52 semaines et affichant un rendement significatif de 57,2% sur l'année écoulée. Cela s'aligne avec la mention dans l'article de la récente hausse du cours de l'action. De plus, le multiple de bénéfices élevé de l'entreprise et son ratio P/E de 64,26 suggèrent la confiance des investisseurs dans les perspectives de croissance future, malgré la légère baisse dans les échanges après-bourse notée dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 17 conseils supplémentaires sur Autodesk, fournissant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.