Investing.com - L’indice des prix à la consommation américain (IPC) du mois de décembre est attendu ce mercredi à 14h30, et sera sans aucun doute l’événement macro le plus important de la semaine.
L’IPC annuel est attendu à 2.9% après 2.7% précédemment, pour un IPC Core mensuel qui devrait ressortir à 0.3%, comme précédemment.
Des chiffres sous le consensus, comme cela a été le cas pour l’IPP hier, pourraient stimuler la hausse du Dow Jones et des actions en général en augmentant les chances de nouvelles baisses de taux de la Fed cette année.
Dans une récente note, les analystes de JP Morgan se sont penché sur le sujet, évaluant la possible réaction du marché, et notamment de l’indice S&P 500, face à ces données clés. La banque s'est plus précisément concentrée sur le chiffre mensuel de l'IPC Core, considéré comme le plus important.
Le scénario de base de JPM est donc que l'IPC de base se situe entre 0,17 % et 0,23 %, ce qui pourrait entraîner selon elle une hausse du S&P 500 dans une fourchette comprise entre 0,25 % et 1 %
Si l'inflation est beaucoup plus faible que prévu, entre 0,10 % et 0,17 %, le S&P 500 pourrait grimper de 1 % à 1,5 %, estime la banque.
« Ce résultat dovish est probablement obtenu par la combinaison d'une inflation domestique plus froide et d'une augmentation de l'impulsion déflationniste provenant des biens de base », peut-on lire dans la note.
Dans un tel scénario, on peut par ailleurs estimer que la hausse se poursuivra sur les prochaines journées, si toutefois les résultats trimestriels, qui seront nombreux cette semaine, ne s'y opposent pas.
Enfin, si l'IPC de base de décembre se situe entre 0,23 % et 0,30 %, les analystes de JPM estiment le S&P 500 pourrait perdre entre 0,75 % et 1,25 %.
« Ce résultat hawkish se concrétisera probablement si la déflation des biens de base devient inflationniste et/ou s'il y a une perte de la dynamique de désinflation dans le secteur du logement », a déclaré JPMorgan (NYSE:JPM).
Rappelons que l’importance cruciale des données de l'inflation réside dans le fiat qu’il s’agit d’un des principaux éléments qui influence la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Or, des données sous le consensus augmenteraient les probabilités de baisse de taux de la Fed, ce qui est positif pour les actions et les actifs à risque en général.
Sachant que l’indice des prix à la production publié mardi s’est déjà révélé inférieur aux attentes, un scénario similaire face à l’IPC aujourd’hui pourrait déclencher un rallye durable des actions.
Comment trouver les meilleures actions à acheter en cas de rallye face à l'IPC US ?
Et compte tenu de la surperformance du Dow Jones par rapport aux autres indices US ces derniers jours, il peut être intéressant de se tourner en priorité vers les valeurs de cet indice, par exemple à l’aide de la stratégie “Dominer le Dow” de ProPicks IA, sur InvestingPro.
Mettant à profit l’Intelligence Artificielle, mais aussi l’expertise humaine, la stratégie Dominer le Dow choisit chaque mois les meilleures actions de l’indice à acheter, et a prouvé sa capacité à largement surperfomer le DJIA sur la durée :
Notez que la stratégie Dominer le Dow est disponible aux côté de nombreuses autres stratégies accessibles aux abonnés InvestingPro. Cela inclut notamment 2 stratégies axées sur les actions françaises !
