Lundi, Susquehanna a maintenu sa recommandation Neutre sur Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) mais a relevé son objectif de cours de 6,00 $ à 8,00 $. L'analyste de la firme a cité la transformation en cours de l'application principale Bumble comme un point d'attention majeur, bien que l'entreprise soit toujours considérée comme étant en phase de redressement.
Malgré l'optimisme de la direction quant à l'orientation de l'entreprise, l'analyste a souligné qu'il est encore tôt dans le processus et que des résultats substantiels prendront du temps à se matérialiser.
La performance de Bumble au troisième trimestre a montré un ralentissement du chiffre d'affaires, qui s'est établi à 274 millions $, marquant une baisse de 1% sur un an. Ce ralentissement représente une décélération de quatre points par rapport au deuxième trimestre, mais était légèrement supérieur aux estimations de l'analyste et du consensus.
Les revenus de l'application Bumble se sont élevés à 220 millions $, également en baisse de 1% par rapport à l'année précédente, mais conformes aux attentes. Les revenus de Badoo et d'autres sources ont atteint 53 millions $, ne montrant aucune croissance par rapport à l'année précédente mais dépassant les estimations de 1% et le consensus de 5%.
L'EBITDA de l'entreprise pour le trimestre s'est établi à 83 millions $, ce qui se traduit par une marge de 30%, dépassant les estimations de l'analyste et du consensus de 5%. Ce dépassement a été attribué à un changement stratégique dans les dépenses marketing, avec un déplacement de certaines dépenses du troisième au quatrième trimestre pour mieux s'aligner sur le lancement du produit de l'application Bumble fin octobre.
Pour l'avenir, Susquehanna a apporté quelques ajustements à ses estimations sur la base des résultats du trimestre récent et des prévisions fournies par Bumble. L'estimation des revenus pour 2024 reste largement inchangée, mais les prévisions d'EBITDA ont été augmentées de 1%.
Cependant, l'estimation du BPA pour 2024 a été considérablement réduite. Pour 2025, l'estimation des revenus a été abaissée de 2%, l'EBITDA de 4%, et le BPA de 8%. Le nouvel objectif de cours de 8 $ reflète une valorisation d'environ 2x le ratio VE/revenus 2025.
Perspectives InvestingPro
La performance récente et les perspectives futures de Bumble Inc. peuvent être davantage éclairées par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,25 milliard $, reflétant sa position dans l'industrie des rencontres en ligne. Malgré la position prudente de Susquehanna, les données d'InvestingPro montrent que Bumble a démontré une forte dynamique à court terme, avec un rendement de prix de 34,95% au cours des trois derniers mois et de 18,5% au cours du dernier mois.
Cependant, l'entreprise fait face à des défis de rentabilité, comme l'indique son ratio P/E négatif de -19,56 pour les douze derniers mois au T3 2024. Cela s'aligne avec le point de vue de Susquehanna selon lequel l'entreprise est toujours en mode de redressement. Sur une note positive, un conseil InvestingPro suggère que le bénéfice net devrait croître cette année, ce qui pourrait soutenir les efforts de transformation en cours mentionnés dans l'article.
Un autre conseil InvestingPro souligne que Bumble opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait lui offrir une certaine flexibilité financière dans la mise en œuvre de sa stratégie de redressement. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 12 conseils supplémentaires pour Bumble, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.