Vendredi, Barclays a maintenu sa recommandation Surpondérer sur Datadog (NASDAQ:DDOG), une plateforme de surveillance et d'analyse basée sur le cloud, tout en augmentant l'objectif de cours de l'action de 140$ à 155$. L'analyste de la firme a cité une solide performance au troisième trimestre de la société, avec une croissance du chiffre d'affaires de 26% en glissement annuel, conforme aux trimestres précédents.
L'analyste a souligné que malgré l'attente générale d'une accélération des migrations des charges de travail cloud traditionnelles, la performance de Datadog reste solide, soutenue en partie par ses capacités en intelligence artificielle (IA). Les revenus provenant des clients IA ont contribué à 4% de la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise et représentent désormais 6% des revenus récurrents annuels (ARR).
Le rapport a en outre noté que si l'IA comble actuellement certains écarts pour Datadog, une accélération plus significative des revenus est attendue avec une plus grande maturité de l'IA et un environnement macroéconomique amélioré qui pourrait faciliter davantage de migrations de charges de travail principales. Ces facteurs devraient devenir plus influents au cours des années calendaires 2025 et 2026.
Barclays a également souligné l'élargissement du portefeuille de produits de Datadog, qui inclut désormais de nouveaux domaines tels que la gestion des informations et des événements de sécurité (SIEM). L'analyste a fait référence à une récente revue de l'industrie publiée le 5 novembre 2024, qui se penche sur l'opportunité SIEM, suggérant que Datadog est bien positionné pour une croissance future.
La firme a conclu en conseillant aux investisseurs à long terme de surveiller de près l'évolution de Datadog, indiquant une perspective positive pour la trajectoire de l'entreprise dans un contexte de dynamiques industrielles en évolution.
Dans d'autres actualités récentes, Datadog a démontré une croissance financière significative dans les derniers développements. La performance financière du troisième trimestre de l'entreprise a révélé une augmentation de 26% du chiffre d'affaires en glissement annuel, atteignant 690 millions $. Cette croissance robuste s'est accompagnée de l'ajout d'environ 2.400 nouveaux clients, avec 3.490 clients contribuant à plus de 100.000$ de revenus récurrents annuels (ARR), représentant 88% de l'ARR total. Le flux de trésorerie disponible de Datadog est resté solide à 204 millions $, indiquant une marge de 30%.
Goldman Sachs a relevé son objectif de cours sur les actions Datadog à 162$, maintenant une recommandation d'Achat. Cet ajustement fait suite à la solide performance financière de Datadog et anticipe une croissance de l'ordre de 25% jusqu'à l'exercice fiscal 2025. DA Davidson, une autre société de services financiers, a également relevé son objectif de cours pour Datadog à 150$, maintenant une recommandation d'Achat, soulignant la croissance rapide de l'utilisation par les clients natifs de l'IA et la forte demande pour son produit OnCall.
Ces développements récents offrent une perspective positive sur les perspectives commerciales, l'innovation et la position sur le marché de Datadog. L'adoption forte de sa plateforme, le lancement de nouveaux produits et le solide pipeline pour le quatrième trimestre sont des moteurs clés de croissance. Cependant, aucune guidance spécifique n'a été fournie pour 2025, l'entreprise se concentrant plutôt sur le renforcement de ses capacités de vente et d'ingénierie.
Perspectives InvestingPro
La forte performance de Datadog, comme soulignée dans l'article, est davantage étayée par les données récentes d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise reste robuste, avec une augmentation de 26,3% sur les douze derniers mois au T3 2024, s'alignant étroitement sur la croissance de 26% en glissement annuel mentionnée dans le rapport de Barclays. Cette constance dans la croissance souligne la résilience de Datadog sur le marché de la surveillance et de l'analyse cloud.
Les conseils InvestingPro révèlent que Datadog "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que ses "actifs liquides dépassent les obligations à court terme", indiquant une position financière solide qui pourrait soutenir ses efforts continus d'expansion et de développement de produits, y compris ses initiatives en IA.
Les "marges brutes impressionnantes" de l'entreprise de 81,24% pour les douze derniers mois se terminant au T3 2024 reflètent son efficacité opérationnelle et potentiellement son pouvoir de fixation des prix sur le marché. Cette marge élevée pourrait offrir à Datadog la flexibilité financière nécessaire pour investir dans des domaines émergents comme le SIEM et l'IA, comme discuté dans l'article.
Bien que l'histoire de croissance de Datadog soit convaincante, les investisseurs devraient noter qu'elle "se négocie à un multiple de bénéfices élevé" avec un ratio P/E de 248. Cette valorisation suggère que le marché a des attentes élevées quant aux performances futures de Datadog, s'alignant sur les perspectives optimistes de Barclays pour les perspectives à long terme de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Datadog, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.