Mercredi, les actions de Masimo Corp. (NASDAQ:MASI) ont été relevées par Raymond James, passant d'une recommandation "Performance de marché" à "Surperformance". La firme a fixé un objectif de cours de 170,00$ pour l'action de la société. Cette révision à la hausse s'accompagne d'une perspective positive sur le potentiel de croissance des bénéfices et d'expansion des marges de l'entreprise.
Raymond James a cité plusieurs raisons pour cette révision, notamment les attentes selon lesquelles les estimations de bénéfices de Masimo augmenteront probablement. L'analyste a noté que le discours de Masimo est plus clair après la cession de son segment Consumer, ce qui rend difficile le maintien d'une position neutre. Bien que les hypothèses de Raymond James concernant les revenus de base dans le secteur de la santé restent inférieures au consensus, on s'attend à ce que Masimo devienne une histoire distincte d'expansion des marges.
L'analyste estime que la capacité bénéficiaire de Masimo commencera à attirer davantage l'attention, permettant aux investisseurs d'être plus flexibles quant à la valorisation de l'entreprise. Avec un nouveau conseil d'administration motivé pour améliorer l'activité, une série d'actions créatrices de valeur devrait stimuler le potentiel de bénéfices de base. Raymond James prévoit que Masimo pourrait générer un bénéfice par action de base dans le secteur de la santé de plus de 6$ d'ici 2026, soutenant davantage la recommandation relevée à "Surperformance".
Cette projection inclut le potentiel d'une expansion supplémentaire des marges, qui sous-tend le sentiment positif de Raymond James. Les perspectives de la firme suggèrent qu'à mesure que Masimo évolue et met en œuvre des stratégies pour améliorer son activité, sa performance financière se renforcera probablement, fournissant une base solide pour la révision à la hausse de la recommandation et de l'objectif de cours.
Dans d'autres actualités récentes, Masimo Corporation a annoncé des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes des analystes, avec un bénéfice par action ajusté de 0,98$, dépassant le consensus des analystes de 0,84$. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour le trimestre s'est élevé à 504,6 millions de dollars, légèrement au-dessus de l'estimation de 502,87 millions de dollars et en hausse de 11,5% par rapport à l'année précédente.
Cependant, les prévisions de chiffre d'affaires de Masimo pour le quatrième trimestre, comprises entre 581 et 611 millions de dollars, sont inférieures au consensus des analystes de 607,5 millions de dollars au point médian. Pour l'ensemble de l'année 2024, Masimo a relevé ses prévisions de bénéfice par action à 3,95$-4,10$, au-dessus du consensus de 3,88$.
Malgré ces développements positifs, l'entreprise a revu à la baisse ses perspectives de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2024. La santé financière de l'entreprise a montré des signes d'amélioration, avec une marge brute en hausse de 350 points de base par rapport à l'année précédente et une marge d'exploitation en hausse de 230 points de base par rapport à l'année précédente. Ces améliorations de marge reflètent les efforts de Masimo pour optimiser ses opérations financières dans des conditions de marché variables.
En réponse à ces développements récents, Needham a réitéré une recommandation "Conserver" pour l'action de Masimo. Cela reflète le point de vue de la firme sur l'action de Masimo compte tenu des prévisions financières mises à jour et de la valorisation actuelle par rapport à ses pairs. L'entreprise a également rapporté avoir expédié 60.500 cartes et instruments de technologie non invasive au cours du trimestre.
Perspectives InvestingPro
La récente révision à la hausse par Raymond James s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. Masimo Corp. (NASDAQ:MASI) a montré une forte performance, avec un remarquable rendement total du prix de 85,8% sur l'année écoulée et un rendement de 37,38% au cours des trois derniers mois. Cette dynamique se reflète dans le cours de l'action qui se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, le prix actuel étant à 98,46% de ce pic.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net de Masimo devrait croître cette année, soutenant les perspectives optimistes de Raymond James sur la croissance des bénéfices. Les actifs liquides de l'entreprise dépassant ses obligations à court terme et son fonctionnement avec un niveau modéré d'endettement fournissent une base financière solide pour une expansion potentielle des marges, comme anticipé par les analystes.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Masimo se négocie à des multiples de valorisation élevés en termes de bénéfices et d'EBITDA, avec un ratio P/E de 99,67. Cette valorisation suggère que le marché a déjà intégré des attentes de croissance significatives, s'alignant sur le point de vue de Raymond James selon lequel la capacité bénéficiaire attirera davantage l'attention.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Masimo, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.