Vendredi, un analyste de Wells Fargo a relevé la recommandation sur l'action Molson Coors (NYSE: TAP) de Sous-pondérer à Surpondérer, accompagnée d'une augmentation significative de l'objectif de cours à 74$ contre 52$ précédemment. Ce nouvel objectif est basé sur un multiple de 12 fois le bénéfice par action (BPA) estimé pour l'année civile 2026. La justification de l'analyste pour cette revalorisation repose sur trois points principaux qui suggèrent des perspectives positives pour l'entreprise dans les années à venir.
Premièrement, l'analyste prévoit une croissance modeste du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), avec une augmentation moyenne de seulement 0,5% au cours des trois prochaines années. Malgré cette estimation prudente, le BPA devrait croître d'environ 4%, soutenu par un rendement de flux de trésorerie disponible d'environ 7% après dividendes. Ce flux de trésorerie est considéré comme une opportunité pour Molson Coors de réduire sa dette ou de procéder à des rachats d'actions.
Deuxièmement, l'analyste souligne des catalyseurs potentiels qui pourraient avoir un impact positif sur le coût des marchandises vendues par hectolitre (COGS/HL). Ces catalyseurs à eux seuls sont estimés à environ 0,60$ par action, ce qui pourrait apporter un coup de pouce supplémentaire à la performance financière de l'entreprise.
Le troisième point met en évidence la valorisation actuelle de Molson Coors, jugée historiquement basse. Se négociant à 9,3 fois le BPA estimé pour l'année civile 2026, l'action est en dessous des multiples moyens sur 5 et 15 ans de 12,5 et 14,5 fois, respectivement. L'analyste suggère que, compte tenu de cette valorisation, tout catalyseur positif pourrait entraîner des gains significatifs, particulièrement s'il y a une résurgence de la consommation de bière à l'été 2025, qualifié de potentiel "été de la bière".
Cette revalorisation reflète la confiance de Wells Fargo dans la capacité de Molson Coors à générer une croissance régulière et à capitaliser sur les futures opportunités du marché, positionnant l'entreprise comme un investissement souhaitable à l'approche de 2025.
Dans d'autres actualités récentes, Molson Coors a connu des développements significatifs. L'alerte résultats du troisième trimestre de l'entreprise a révélé une baisse des ventes nettes et des volumes, avec un chiffre d'affaires net consolidé en baisse de 7,8% et un volume financier aux États-Unis en baisse de 17,9%, attribués aux défis macroéconomiques et à la sortie du contrat de brassage Pabst. Malgré cela, Molson Coors a réaffirmé son engagement envers une croissance à un chiffre moyen pour le bénéfice avant impôts sous-jacent et le bénéfice par action, soutenu par des efforts de rachat d'actions.
En termes d'interactions avec les analystes, HSBC a dégradé l'action de Molson Coors de Conserver à Réduire, citant des inquiétudes quant au potentiel de croissance de l'entreprise, particulièrement dans les offres de bière légère. De même, CFRA a dégradé l'action d'Achat fort à Conserver, abaissant également l'objectif de cours à 57,00$.
Malgré ces défis, Molson Coors a rapporté une augmentation de 8% du volume pour sa marque Coors Banquet et a augmenté sa participation dans Zoa, une boisson énergisante non alcoolisée, à 51%.
Perspectives InvestingPro
La revalorisation de Molson Coors (NYSE: TAP) par l'analyste de Wells Fargo s'aligne sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. Les métriques financières et la position sur le marché de l'entreprise soutiennent les perspectives optimistes de l'analyste.
Les données d'InvestingPro montrent que Molson Coors se négocie actuellement à un ratio P/E de 12,79, ce qui est en effet relativement bas et soutient le point de vue de l'analyste sur la valorisation de l'action. Ceci est renforcé par le ratio prix/valeur comptable de l'entreprise de 0,88, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro soulignent la solidité financière de Molson Coors et ses politiques favorables aux actionnaires. Premièrement, l'entreprise "a maintenu le paiement de dividendes pendant 50 années consécutives", démontrant un engagement à long terme à créer de la valeur pour les actionnaires. Cet historique de dividendes constant s'aligne avec la projection de l'analyste d'un fort rendement de flux de trésorerie disponible. Deuxièmement, "la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs", ce qui pourrait contribuer à la croissance du BPA prévue par l'analyste.
Le rendement du dividende de l'entreprise de 3,1% et un taux de croissance du dividende de 7,32% au cours des douze derniers mois soutiennent davantage les perspectives positives de l'analyste sur les rendements pour les actionnaires. Ces métriques, combinées à la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, suggèrent que Molson Coors est bien positionnée pour répondre aux attentes de croissance décrites dans la revalorisation de Wells Fargo.
Pour les investisseurs cherchant des perspectives supplémentaires, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir une compréhension plus approfondie du potentiel d'investissement de Molson Coors.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.