Mardi, les actions d'Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS) ont reçu une mise à jour favorable alors que Medicare a publié son barème tarifaire final pour les laboratoires cliniques en 2025, entraînant une augmentation significative du tarif contractuel pour son test Cologuard Plus. Le nouveau tarif représente une augmentation d'environ 16% par rapport au tarif précédent pour le test de dépistage du cancer colorectal de l'entreprise.
Le barème tarifaire mis à jour aligne Cologuard Plus sur trois fois le tarif contractuel d'Epi proColon, plus une fois le tarif de FIT, pour un nouveau tarif contractuel total de 591,92$. Cet ajustement est une augmentation notable par rapport au tarif contractuel précédent de 509$. Bernstein SocGen Group a maintenu une note de surperformance et un objectif de cours de 70,00$ pour Exact Sciences à la lumière de ce développement.
Le nouveau tarif doit entrer en vigueur le 1er janvier, ce qui pourrait accélérer l'impact de l'augmentation des prix par rapport à la date prévue du 1er avril si le test avait obtenu le statut de Test de Laboratoire de Diagnostic Avancé (ADLT). Cette augmentation opportune pourrait également offrir à Exact Sciences plus de certitude concernant les tarifs contractuels à long terme avec Medicare Fee-For-Service (FFS).
L'analyste de Bernstein SocGen Group a noté que ce résultat tarifaire n'était pas entièrement anticipé par le marché, car la plupart des autres modèles ne reflétaient pas d'augmentation. Le modèle de l'analyste suggère une augmentation de 8% du prix de vente moyen (ASP) de Cologuard d'ici fin 2026, même avec des estimations conservatrices.
Ce taux de croissance projeté est supérieur de plus de 300 points de base au consensus, indiquant que les estimations consensuelles pourraient avoir négligé les gains potentiels d'ASP ou sous-estimé la croissance du volume dans les années à venir.
Exact Sciences devrait bénéficier d'un vent favorable sur les prix à partir du lancement de Cologuard Plus au deuxième trimestre, et potentiellement même au premier trimestre 2025. Les estimations de l'analyste suggèrent que si une augmentation de prix de 16% est appliquée à environ 20% des revenus de Cologuard provenant de Medicare FFS, cela pourrait entraîner une augmentation de plus de 3% des prix dès le lancement du produit.
Dans d'autres nouvelles récentes, Exact Sciences Corporation a connu des développements notables. Les résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise ont rapporté une augmentation de 13% des revenus en glissement annuel, atteignant 709 millions de dollars, et une augmentation significative de 75% de l'EBITDA ajusté à 99 millions de dollars.
Stifel et Wolfe Research ont réaffirmé leurs notations positives pour Exact Sciences, citant l'impact potentiel du lancement de Cologuard Plus, un test de dépistage du cancer colorectal de nouvelle génération qui a reçu l'approbation de la FDA.
Les Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) ont augmenté le taux de remboursement Medicare pour Cologuard Plus, ce qui devrait avoir un impact significatif sur les revenus, en particulier dans la seconde moitié de 2025. L'entreprise prévoit une transition rapide vers le nouveau tarif pour Medicare fee-for-service et Medicare Advantage, qui représentent une part substantielle des volumes de Cologuard.
Exact Sciences a également rapporté des progrès dans la recherche sur la détection précoce du cancer, avec une nouvelle approche multi-biomarqueurs montrant un potentiel d'amélioration de la détection précoce du cancer. L'entreprise développe le test Cancerguard, visant à détecter plusieurs cancers à partir d'une seule prise de sang. Ce sont là quelques-uns des développements récents d'Exact Sciences Corporation, soulignant son engagement envers la croissance financière et les avancées dans la détection du cancer.
Perspectives InvestingPro
La récente mise à jour du barème tarifaire Medicare pour le test Cologuard Plus d'Exact Sciences s'aligne sur certaines mesures financières clés et perspectives d'InvestingPro. Malgré les nouvelles positives, les investisseurs devraient considérer l'image financière plus large de l'entreprise.
Selon les données d'InvestingPro, Exact Sciences a une capitalisation boursière de 10,21 milliards de dollars USD, reflétant sa présence significative sur le marché du diagnostic médical. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 11,91% au cours des douze derniers mois et de 12,78% au trimestre le plus récent démontre une expansion continue, qui pourrait être davantage stimulée par l'augmentation du taux de remboursement Medicare.
Cependant, les conseils d'InvestingPro mettent en évidence certains défis. L'entreprise n'est actuellement pas rentable, avec un ratio P/E négatif de -50,11 sur les douze derniers mois. Cela s'aligne sur un conseil d'InvestingPro indiquant que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. De plus, l'action a sous-performé récemment, avec un rendement de -20,21% au cours du mois dernier.
Sur une note positive, les actifs liquides d'Exact Sciences dépassent ses obligations à court terme, suggérant une position financière stable pour soutenir les opérations en cours et la croissance potentielle de la nouvelle structure tarifaire.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché d'Exact Sciences.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.