Mercredi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Multiplan Co. (NYSE: MPLN), réduisant considérablement l'objectif de cours à 10$ contre 40$ précédemment, tout en maintenant une notation Neutre sur l'action. Cet ajustement fait suite à l'annonce par Multiplan d'une révision à la baisse de ses prévisions pour l'année civile 2024 (AC24), qui était en ligne avec les résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise.
La firme a noté que l'attrition de revenus attendue pourrait avoir un impact négatif sur la croissance des revenus de Multiplan pour l'année civile 2025 (AC25). L'analyste a exprimé des inquiétudes concernant plusieurs défis auxquels l'entreprise pourrait être confrontée, notamment des risques réglementaires, concurrentiels et de liquidité. Ces facteurs ont contribué à la décision de maintenir une position Neutre sur les actions de l'entreprise.
L'objectif de cours révisé de Piper Sandler est désormais basé sur un multiple de 8,0 fois l'EBITDA ajusté projeté de l'entreprise pour l'année civile 2026 (AC26E), une légère baisse par rapport au multiple de 8,4 fois l'EBITDA ajusté AC25E précédemment utilisé. Cet ajustement reflète les attentes recalibrées de la firme concernant la performance financière de Multiplan dans les années à venir.
Le commentaire de l'analyste a souligné le raisonnement derrière la révision à la baisse des prévisions et l'ajustement de l'objectif de cours, déclarant : "MPLN a revu à la baisse ses prévisions pour l'AC24 sur la base de résultats conformes au 3T24. Nous nous attendons à ce que l'attrition mine la croissance des revenus en AC25 et ne pensons pas que les fondamentaux justifient un investissement compte tenu des risques réglementaires, concurrentiels et de liquidité. Neutre, objectif de cours à 10$ (précédemment 40$) basé sur un multiple de 8,0x (précédemment 8,4x) de l'EBITDA ajusté AC26E (précédemment AC25E)."
Dans d'autres actualités récentes, MultiPlan Corporation a connu plusieurs développements significatifs. L'entreprise a récemment nommé Tiffani Misencik au poste de Chief Growth Officer, un rôle qui se concentrera sur la conduite des stratégies de croissance des ventes et des revenus. Cette décision s'inscrit dans le cadre des ambitions de croissance stratégique de MultiPlan, Misencik apportant plus de 25 ans d'expérience dans la technologie de la santé à ce poste.
De plus, les résultats du deuxième trimestre 2024 de MultiPlan ont révélé une baisse de 1,9% des revenus d'une année sur l'autre à 233,5 millions $, malgré une augmentation de 8% des ventes et une croissance à deux chiffres de son pipeline. L'entreprise a également signalé un défi attendu de 30 millions $ sur les revenus de l'exercice fiscal 2025 en raison d'un événement d'attrition. Cependant, l'objectif de taux de croissance à long terme de MultiPlan de 8-10% reste inchangé, bien que retardé.
En réponse à ces résultats, Citi et Piper Sandler ont tous deux ajusté leurs objectifs de cours pour MultiPlan. Citi a réduit son objectif de cours à 10$ contre 17,20$, tandis que Piper Sandler a abaissé son objectif de cours à 1$ contre 2$. Ces ajustements ont suivi les résultats du deuxième trimestre 2024 de l'entreprise, qui étaient inférieurs aux estimations consensuelles, entraînant une révision à la baisse des prévisions pour l'année complète.
Enfin, Doug Garis a succédé à Jim Head au poste de Chief Financial Officer de MultiPlan. Dans le cadre de son changement stratégique, MultiPlan opère une transition vers une approche axée sur les données et la technologie, avec de nouveaux produits Plan Optics et BenInsights vendus avec succès. L'entreprise a également révisé ses prévisions de revenus pour l'année complète 2024 entre 935 millions $ et 955 millions $.
Perspectives InvestingPro
L'analyse récente de Piper Sandler s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro pour Multiplan Co. (NYSE: MPLN). Les données InvestingPro montrent que l'action de MPLN a subi une baisse significative, avec un déclin de 47,67% du prix au cours des trois derniers mois et une chute de 86,28% sur l'année écoulée. Cette tendance à la baisse soutient la décision de Piper Sandler de réduire l'objectif de cours.
Un conseil InvestingPro indique que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait être perçu comme un vote de confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise malgré les défis actuels. Cependant, un autre conseil avertit que les analystes n'anticipent pas que l'entreprise soit rentable cette année, faisant écho aux préoccupations de Piper Sandler concernant l'attrition des revenus et les défis de croissance.
Les métriques de valorisation de l'entreprise offrent une image mitigée. Bien que MPLN se négocie à un multiple de valorisation EBIT élevé, son ratio Prix/Valeur Comptable de 0,66 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée. Ce scénario de valorisation complexe s'aligne avec la position neutre de Piper Sandler sur l'action.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour MPLN, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.