Mercredi, Canaccord Genuity a ajusté son objectif de cours pour AdaptHealth (NASDAQ:AHCO), un fournisseur d'équipements médicaux à domicile et de services connexes, le réduisant à 13,00$ contre 14,00$ précédemment. La firme maintient sa recommandation d'achat sur le titre malgré l'anticipation d'un retard dans l'émergence de catalyseurs susceptibles de faire monter le cours de l'action.
Cet ajustement fait suite à la reconnaissance que le segment Diabète d'AdaptHealth fait face à des défis plus importants que ce que la direction avait initialement prévu. L'expansion de sa force de vente plus tôt dans l'année n'a pas produit l'augmentation anticipée des nouveaux patients utilisant la surveillance continue du glucose (CGM) et des commandes de réapprovisionnement. En réponse, AdaptHealth restructure l'équipe de direction et la structure de reporting au sein de son segment Diabète.
L'entreprise met en œuvre les meilleures pratiques de service client et de réapprovisionnement de son segment Sommeil dans le but de stabiliser et de revitaliser l'activité Diabète. L'objectif est d'élever la croissance à des taux de marché élevés à un chiffre, un revirement significatif par rapport aux baisses actuelles d'une année sur l'autre. Malheureusement, la révision à la baisse des prévisions de revenus et d'EBITDA ajusté est attribuée à la sous-performance du segment Diabète.
Malgré ces défis, les segments Sommeil et Respiratoire d'AdaptHealth continuent d'afficher de solides performances. L'entreprise maintient également un flux de trésorerie disponible stable, réduit activement sa dette et a mis à jour son objectif de levier net à 2,5 fois. L'analyste de Canaccord Genuity a souligné que si les segments Sommeil et Respiratoire de l'entreprise restent solides, les problèmes du segment Diabète ne peuvent être ignorés.
Les investisseurs sont avertis que la patience sera nécessaire pendant que l'entreprise travaille à surmonter ces défis. L'analyse de la firme suggère qu'il y a encore de la valeur dans l'action d'AdaptHealth, comme en témoigne une valorisation d'environ 4,8 fois l'estimation révisée pour 2025. La recommandation d'achat est réitérée, avec l'attente que les signes d'amélioration seront étroitement surveillés dans les périodes à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, AdaptHealth a été au centre des discussions suite à son récent rapport trimestriel et aux commentaires d'analystes qui ont suivi. Le fournisseur d'équipements médicaux à domicile a rapporté un bénéfice par action ajusté de 0,15$, en deçà de l'estimation consensuelle de 0,19$. De plus, son chiffre d'affaires de 805,9 millions $ a légèrement manqué la projection de Wall Street de 809,32 millions $, bien qu'il représente une croissance marginale de 0,2% en glissement annuel.
Baird, une firme d'analystes de premier plan, a maintenu une note de surperformance sur AdaptHealth, mais a réduit l'objectif de cours de l'action à 14,00$ contre 16,00$, citant des inquiétudes concernant le segment Diabète en difficulté de l'entreprise. Malgré ces défis, Baird a exprimé un optimisme prudent pour l'avenir de l'entreprise, reconnaissant son bilan solide et ses améliorations en termes de flux de trésorerie.
AdaptHealth a également ajusté ses prévisions de revenus pour l'année fiscale 2024 à une fourchette de 3,22 milliards $ à 3,26 milliards $, inférieure à ses prévisions précédentes et en dessous des attentes des analystes. En réponse à ces développements, la PDG Suzanne Foster a exprimé son optimisme quant aux opportunités de croissance future et aux investissements continus de l'entreprise.
L'entreprise a également rapporté un bénéfice net de 22,9 millions $ pour le trimestre, une amélioration significative par rapport à la perte nette de la même période l'année dernière, et a finalisé la vente de certains actifs de réadaptation sur mesure.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation actuelle d'AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,2 milliard $, avec un ratio prix/valeur comptable de 0,79, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable. Cela s'aligne avec le point de vue de Canaccord Genuity selon lequel il y a encore de la valeur dans l'action d'AdaptHealth malgré les défis récents.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait signaler une confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise. De plus, le RSI de l'action suggère qu'elle est en territoire de survente, ce qui pourrait soutenir la recommandation d'achat maintenue par Canaccord. Cependant, il convient de noter qu'AdaptHealth n'était pas rentable au cours des douze derniers mois, bien que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois était de 3,26 milliards $, avec une croissance modeste de 4,49%. Bien que cette croissance soit positive, elle souligne les défis mentionnés dans l'article, en particulier dans le segment Diabète. La croissance de l'EBITDA de 15,25% sur la même période est encourageante, suggérant que malgré les revers, l'entreprise améliore son efficacité opérationnelle.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur la santé financière et la position sur le marché d'AdaptHealth.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.