Lundi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur les actions d'agilon health Inc (NYSE: AGL), réduisant l'objectif de cours de la société de 6,00$ à 2,00$ tout en maintenant une recommandation de conservation sur le titre. Cette révision fait suite à la publication des résultats du troisième trimestre 2024 d'agilon health, qui a rapporté une perte d'EBITDA de 96 millions $, bien en-deçà de l'estimation consensuelle d'une perte de 20 millions $. Ce déficit a été attribué à un développement négatif de l'année précédente (PYD) dans les règlements de revenus liés à la Partie D et aux risques.
La société a également revu à la baisse ses prévisions d'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année 2024, passant d'une estimation précédente d'une perte de 38 millions $ à une perte projetée de 145 millions $. De plus, agilon health a indiqué qu'elle s'attend désormais à atteindre le seuil de rentabilité en termes de flux de trésorerie disponible d'ici 2027, un retard par rapport aux attentes antérieures.
L'analyste de TD Cowen a exprimé des inquiétudes concernant la liquidité intermédiaire d'agilon health et le risque d'attrition supplémentaire des partenaires médecins. Ces facteurs ont conduit à une réévaluation des estimations futures et à la baisse substantielle de l'objectif de cours à 2,00$, ce qui représente une valorisation de 0,1 fois la valeur d'entreprise par rapport au chiffre d'affaires.
Les prévisions mises à jour et l'objectif de cours révisé reflètent les défis auxquels agilon health est confrontée dans sa performance financière et les conditions du marché. La performance boursière de l'entreprise et les attentes des investisseurs pourraient être influencées par ces développements alors qu'elle s'efforce d'atteindre ses objectifs financiers révisés.
Dans d'autres nouvelles récentes, agilon health a rapporté des résultats mitigés dans son rapport financier du troisième trimestre. La société de santé a annoncé un chiffre d'affaires de 1,45 milliard $, reflétant une augmentation de 28% en glissement annuel, mais inférieur aux 1,47 milliard $ projetés. Ce rapport a également révélé une perte d'EBITDA ajusté de 96 millions $, manquant significativement à la fois l'estimation de l'analyste d'une perte de 19,1 millions $ et l'estimation consensuelle d'une perte de 20,1 millions $.
Suite à ces résultats, JMP Securities a dégradé la notation de l'action d'agilon health de Surperformance du marché à Performance du marché. Cet ajustement a été influencé par des facteurs tels que des tendances de coûts plus élevées et un développement négatif par rapport à l'année précédente, principalement dû à la Partie D. La société a également reconnu 60 millions $ de développement défavorable des périodes antérieures lié aux réclamations de 2023, et 25 millions $ de dépenses médicales élevées au troisième trimestre.
Malgré ces défis, agilon health a rapporté une croissance de 37% en glissement annuel de son adhésion à Medicare Advantage, atteignant 525.000 membres. La société a également relevé ses prévisions d'adhésion pour l'année complète à 527.000 membres et augmenté ses prévisions de chiffre d'affaires à 6,057 milliards $.
Cependant, les perspectives financières d'agilon health pour le second semestre 2024 suggèrent une forte baisse de la marge médicale, qui devrait chuter d'environ 44%, atteignant 225 millions $ au point médian de la fourchette révisée. Ce sont les développements récents dans les opérations commerciales d'agilon health.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro dressent un tableau difficile pour agilon health Inc (NYSE: AGL), en accord avec les perspectives réduites de TD Cowen. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 758,11 millions $, reflétant le retournement significatif du sentiment des investisseurs. Cela est davantage mis en évidence par la chute du cours de l'action de 83,75% au cours de l'année écoulée, avec une baisse particulièrement forte de 31,09% au cours de la seule dernière semaine.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'AGL "se négocie près de son plus bas sur 52 semaines" et "brûle rapidement ses liquidités", ce qui corrobore les inquiétudes soulevées concernant la liquidité de l'entreprise dans l'analyse de TD Cowen. Le conseil notant que "les analystes n'anticipent pas que l'entreprise sera rentable cette année" s'aligne avec les prévisions d'EBITDA révisées et la projection retardée du seuil de rentabilité en termes de flux de trésorerie disponible.
Malgré ces défis, la croissance du chiffre d'affaires d'AGL reste forte à 54,1% sur les douze derniers mois, suggérant que le modèle d'affaires de l'entreprise a encore du succès sur le marché. Cependant, avec une marge bénéficiaire brute de -0,93%, l'entreprise peine à traduire cette croissance en rentabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.