Mercredi, Stifel a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions d'Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) et a relevé son objectif de cours de 20,00$ à 26,00$. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise, qui ont dépassé les attentes. Aris Water Solutions a également revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA pour 2024 à 210 millions de dollars, contre une estimation précédente de 200 millions de dollars.
L'entreprise a prévu une croissance des volumes à un chiffre moyen pour 2025, avec une attente de dépenses d'investissement (capex) similaires à celles de 2024. La direction s'est engagée à augmenter le dividende en ligne avec la croissance du flux de trésorerie, avec une hausse anticipée du dividende de 9,5% en 2025.
Aris Water Solutions travaille activement sur des stratégies d'amélioration des marges, notamment l'acquisition potentielle de surfaces ou la formation de partenariats avec des propriétaires fonciers pour réduire les redevances. Bien que les détails n'aient pas été divulgués, la direction a noté que les redevances de surface constituent le plus important coût variable de l'entreprise.
La perspective positive de Stifel sur Aris Water Solutions est basée sur la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles (FCF) importants et sa stratégie de retour de capital supplémentaire aux actionnaires. Le nouvel objectif de cours de 26,00$ reflète un multiple de 8,5x sur les indicateurs financiers de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Aris Water Solutions a fait l'objet de plusieurs développements clés. L'entreprise a annoncé de solides résultats au troisième trimestre, dépassant les estimations, et a revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA à 208-212 millions de dollars. Cette performance positive a été stimulée par des volumes d'eau produite plus élevés que prévu et une force continue des marges.
JPMorgan a ajusté sa position sur Aris Water Solutions, abaissant la recommandation de Surpondérer à Neutre, tout en augmentant simultanément l'objectif de cours de 19$ à 22$. Cette décision fait suite à une période de forte performance de l'entreprise. Cependant, la firme considère que la valorisation actuelle reflète un scénario équilibré risque/récompense, compte tenu des risques potentiels liés à la volatilité du marché pétrolier.
De plus, Goldman Sachs a relevé son objectif de cours pour Aris à 21$, maintenant sa recommandation d'achat sur l'action. L'entreprise a rapporté une augmentation de 5% en glissement annuel des volumes d'eau produite et une hausse de 17% de l'EBITDA ajusté au deuxième trimestre 2024.
Dans d'autres développements, Aris Mining Corporation a annoncé une offre de 450 millions de dollars d'obligations senior à 8% échéant en 2029, dont le produit est destiné au remboursement des obligations senior existantes à 6,8% échéant en 2026 et à d'autres fins générales.
Des collaborations avec Texas Pacific et l'Université Texas Tech sont en cours pour explorer de nouvelles opportunités, y compris des applications agricoles de l'eau produite et des permis de forage supplémentaires.
Perspectives InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) continue de démontrer une forte performance financière, en accord avec les perspectives optimistes de Stifel. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 13,51% pour les douze derniers mois au T3 2024, avec une marge bénéficiaire brute impressionnante de 59,58%. Cette santé financière robuste soutient la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles importants, comme souligné dans l'article.
Les conseils InvestingPro suggèrent que le bénéfice net d'Aris devrait croître cette année, et l'entreprise a été rentable au cours des douze derniers mois. Ces facteurs renforcent l'engagement de l'entreprise à augmenter les dividendes en ligne avec la croissance des flux de trésorerie, comme mentionné dans l'article. Le rendement actuel du dividende est de 2,0%, avec une croissance du dividende de 16,67% au cours des douze derniers mois.
Le marché semble reconnaître le potentiel d'Aris, avec l'action affichant un fort rendement de 131,61% sur la dernière année. Cette performance s'aligne avec les prévisions d'EBITDA améliorées de l'entreprise et la croissance des volumes projetée pour 2025.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Aris Water Solutions, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.