Mercredi, Telsey Advisory Group a ajusté ses perspectives concernant les actions de Burlington Stores (NYSE:BURL), augmentant l'objectif de cours de 310 à 320 dollars, tout en maintenant une notation Surperformance sur le titre.
La décision du cabinet fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Burlington, qui a présenté un tableau complexe en raison de l'impact d'une météo inhabituellement chaude sur les ventes de marchandises pour temps froid, qui représentent 15% des revenus du troisième trimestre de l'entreprise.
Les revenus de Burlington ont été légèrement inférieurs au consensus, avec une croissance des ventes comparables (comps) de 1%, ce qui se situe dans la fourchette des prévisions de l'entreprise de 0% à 2%, mais en dessous de l'estimation consensuelle de 2,1%. En excluant les catégories de vêtements pour temps froid, la croissance des ventes comparables s'est établie à 4% pour le trimestre, conformément à la tendance observée depuis mars.
Malgré le manque à gagner en termes de revenus, Burlington a réalisé une expansion notable de sa marge d'exploitation de 120 points de base pour le trimestre, dépassant l'estimation consensuelle d'une augmentation de 110 points de base. Cette amélioration de la marge, associée à un taux d'imposition légèrement inférieur, a permis à l'entreprise d'atteindre les attentes en termes de bénéfice par action (BPA) pour le trimestre.
L'entreprise a décidé de maintenir ses perspectives pour le quatrième trimestre et a relevé la limite inférieure de ses prévisions de BPA pour l'année. Cependant, la limite supérieure de la fourchette de prévisions reste inférieure au consensus. Telsey a noté que la météo chaude a affecté l'ensemble du secteur de l'habillement au troisième trimestre, mais une amélioration des tendances en novembre a été observée à mesure que les températures commençaient à baisser, Burlington signalant un début positif pour novembre.
Telsey reste optimiste quant au potentiel de croissance des magasins de Burlington par rapport à ses concurrents, ce qui pourrait contribuer à une croissance supplémentaire du chiffre d'affaires au fil du temps. Le plan quinquennal de l'entreprise, dévoilé au troisième trimestre 2023, décrit les stratégies visant à réaliser des gains de chiffre d'affaires grâce à l'ouverture de nouveaux magasins et à la croissance des ventes comparables, qui devraient conduire à une expansion des marges.
Le nouvel objectif de cours de 320 dollars est basé sur un multiple cours/bénéfice prévisionnel de 30,4 fois l'estimation du BPA à deux ans de 10,53 dollars, s'alignant sur la moyenne des cinq dernières années du multiple des douze prochains mois (NTM) de 30,3 fois.
Dans d'autres nouvelles récentes, Burlington Stores a annoncé une augmentation de 11% des ventes totales et une hausse de 41% du bénéfice par action ajusté à 1,55 dollar au troisième trimestre. Malgré les défis liés aux conditions météorologiques, les ventes à magasins comparables de l'entreprise ont augmenté de 1%, légèrement en dessous de l'augmentation prévue de 2%. Les analystes d'Evercore ISI et de Citi ont tous deux relevé leurs objectifs de cours pour Burlington, reflétant leur confiance dans la performance financière et la résilience de l'entreprise.
La stratégie d'expansion de Burlington progresse bien, avec 147 nouveaux magasins ouverts et des projections de 101 nouveaux magasins nets d'ici la fin de l'année. L'entreprise s'est fixé un objectif à long terme d'ajouter 500 nouveaux magasins entre 2024 et 2028. Les initiatives stratégiques de l'entreprise, connues sous le nom de "Burlington 2.0", visent à améliorer le merchandising, la chaîne d'approvisionnement et les opérations en magasin.
Dans un développement récent, Burlington a nommé Shira Goodman, ancienne PDG de Staples, à son conseil d'administration et au comité d'audit, à compter du 1er janvier 2025. L'expérience approfondie de Goodman dans l'industrie du commerce de détail devrait renforcer la supervision par le conseil des initiatives de croissance stratégique de l'entreprise. Au milieu de ces développements, Burlington continue de faire preuve de résilience face aux défis économiques externes.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Burlington Stores et les perspectives optimistes de Telsey Advisory Group sont davantage soutenues par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 18,07 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur du commerce de détail. La croissance du chiffre d'affaires de Burlington de 12,62% au cours des douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 13,38% au deuxième trimestre 2025 s'alignent sur la vision positive de Telsey concernant le potentiel de chiffre d'affaires de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent que Burlington se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement solide de 67,14% au cours de la dernière année. Cette performance souligne la confiance du marché dans les stratégies et les perspectives de croissance de l'entreprise. De plus, Burlington opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière alors qu'elle poursuit son plan d'expansion quinquennal.
Bien que le ratio P/E de l'entreprise de 40,01 suggère un multiple de bénéfices élevé, un conseil InvestingPro indique que Burlington se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait impliquer que l'action a encore de la marge pour s'apprécier, soutenant l'objectif de cours relevé par Telsey.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Burlington Stores, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.