Lundi, Benchmark a relevé son objectif de cours pour les actions de RCM Technologies (NASDAQ:RCMT) de 33,00$ à 37,00$, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. La décision du cabinet fait suite aux solides résultats du troisième trimestre de RCMT et à des prévisions positives pour ses segments d'activité, qui devraient soutenir une croissance de l'EBITDA ajusté à deux chiffres bas jusqu'à la fin de 2024 et jusqu'en 2025.
RCM Technologies a rapporté un chiffre d'affaires et un EBITDA ajusté au troisième trimestre conformes aux attentes, en croissance respectivement de 4% et 10%. Les nouveaux pipelines commerciaux de l'entreprise sont en expansion, particulièrement dans le segment des soins de santé spécialisés, qui devrait connaître une augmentation de 20% de ses revenus au cours de l'année scolaire 2024-25 en raison de l'expansion dans les districts scolaires.
Le segment Ingénierie connaît une forte dynamique dans les services énergétiques, et le segment Aérospatiale & Défense observe une reprise de son pipeline et de ses embauches. Bien que les comptes clients (AR) aient augmenté ce trimestre en raison de problèmes de timing, la direction s'attend à ce qu'ils reviennent à des niveaux normaux d'ici la fin de l'année.
L'analyste de Benchmark a souligné l'impressionnant retour sur capital investi (ROIC) de RCMT, qui a atteint une moyenne de 26% au cours des cinq dernières années. L'analyste estime que l'entreprise est positionnée pour poursuivre sa réévaluation à la hausse, notamment compte tenu de ses perspectives de croissance de l'EBITDA. Le nouvel objectif de cours de 37$ reflète un P/E de 14x basé sur les bénéfices projetés pour 2025, ce qui représente une décote de quatre tours par rapport à la valorisation médiane de son groupe de pairs.
Dans d'autres actualités récentes, RCM Technologies a rapporté une forte performance au troisième trimestre, avec des contributions significatives des secteurs de la santé et de l'ingénierie. Le bénéfice brut consolidé de l'entreprise a augmenté de 3,2% en glissement annuel pour atteindre 17,8 millions de dollars, et l'EBITDA ajusté a progressé de 9,5% à 5,6 millions de dollars.
Le secteur de la santé prévoit une croissance de 20% de ses revenus dans les services scolaires pour l'année scolaire 2024-2025, et le secteur de l'ingénierie, en particulier dans les services énergétiques, devrait dépasser ses projections de revenus et d'EBITDA pour 2024.
Malgré une baisse de 13,1% du bénéfice brut dans la division Sciences de la vie, Données & Solutions, RCM Technologies a réalisé des investissements stratégiques dans la technologie et les ventes pour renforcer ses capacités. L'entreprise prévoit une croissance continue dans les secteurs de la santé et de l'ingénierie, soutenue par un solide pipeline de projets et de clients jusqu'en 2025.
RCM Technologies a également obtenu plus de 20 nouveaux contrats de districts scolaires, chacun pouvant potentiellement contribuer en moyenne à hauteur de 500.000$. Les revenus non scolaires devraient augmenter significativement au T4 2024, malgré l'arrêt des services d'un client majeur.
Les dirigeants prévoient une croissance de l'EBITDA à deux chiffres bas à long terme et sont optimistes quant à l'impact des récents développements politiques sur les dépenses d'infrastructure. Ce ne sont là que quelques-uns des développements récents chez RCM Technologies.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro viennent approfondir les perspectives optimistes de Benchmark sur RCM Technologies (NASDAQ:RCMT). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 182,4 millions de dollars, avec un ratio P/E de 12,29, suggérant une valorisation potentiellement attractive par rapport à ses bénéfices. Ceci est particulièrement remarquable compte tenu de la solide performance financière de l'entreprise, avec un chiffre d'affaires atteignant 272,5 millions de dollars au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024, représentant une croissance de 3,84%.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la solidité financière et la performance de marché de RCMT. Les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, indiquant une position financière solide. De plus, RCMT a montré des rendements impressionnants, avec un rendement total du prix de 30,99% au cours des trois derniers mois et un rendement de 14,94% au cours du dernier mois. Ces chiffres s'alignent sur les perspectives positives de Benchmark et soutiennent le potentiel de croissance continue.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour RCMT, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète des perspectives de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses pour ceux qui cherchent à prendre des décisions éclairées basées sur un éventail plus large de métriques financières et d'indicateurs de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.