Lundi, Stephens, une société de services financiers, a relevé l'objectif de cours de P10 Inc (NYSE:PX) à 13$, en hausse par rapport à l'objectif précédent de 12$. La firme a réitéré sa recommandation Surpondérer sur l'action de la société. Cet ajustement fait suite à l'annonce récente par P10 Inc de ses résultats du troisième trimestre 2024, qui marque le quatrième trimestre consécutif de dépassement des attentes en termes de revenus et de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA).
P10 Inc a enregistré une augmentation significative de ses revenus de 26% en glissement annuel, surpassant les estimations d'environ 11%. L'EBITDA de la société a également dépassé les prévisions d'environ 30%, grâce en partie à la surperformance des revenus et à l'effet de levier inhérent au modèle économique de P10. La marge d'EBITDA rapportée était de 47,6%, nettement supérieure aux 40,7% anticipés par les analystes.
Pour l'avenir, Stephens prévoit des perspectives positives pour P10 Inc, soulignant l'ajout par la société de 1,4 milliard de dollars de nouveaux actifs sous gestion (AUM) générant des commissions. Le montant total levé cette année à ce jour a déjà dépassé l'objectif initial de 2,5 milliards de dollars pour l'année complète, atteignant 2,9 milliards de dollars. De plus, les frais de rattrapage de marge incrémentale de P10 ont été meilleurs que prévu et semblent avoir un potentiel durable.
La firme suggère également que l'activité de fusions et acquisitions (M&A) pourrait offrir des opportunités continues pour P10 Inc. Le maintien de la recommandation Surpondérer et le nouvel objectif de cours de 13$ reflètent la confiance de la firme dans la poursuite de la forte performance et des perspectives de croissance de la société.
Dans d'autres actualités récentes, P10, une société mondiale de gestion d'investissements, a annoncé un troisième trimestre record en 2024, avec une augmentation de 26% du chiffre d'affaires total, atteignant 74 millions de dollars, et une hausse de 19% des bénéfices liés aux frais, à environ 35 millions de dollars. Une partie importante des développements récents de P10 comprend la mise en œuvre réussie de son plan de croissance stratégique, avec 2,9 milliards de dollars levés et déployés depuis le début de l'année, dépassant les prévisions pour l'année complète. La société a également annoncé l'acquisition de Qualitas Funds, une opération qui devrait renforcer la présence européenne de P10 et sa base d'investisseurs, la transaction devant être finalisée au premier trimestre 2025.
De plus, P10 vise à doubler ses actifs sous gestion générant des commissions d'ici 2029, en se concentrant sur la croissance organique et les fusions et acquisitions créatrices de valeur. Les actifs sous gestion générant des commissions de la société ont augmenté de 10% en glissement annuel pour atteindre 24,9 milliards de dollars. La direction de P10 reste optimiste quant à la croissance future et à l'expansion des marges, visant le milieu des années 40 à près de 50% à long terme.
Enfin, la société a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,035$ par action et a racheté 609.300 actions à un prix moyen de 10,15$ au troisième trimestre, malgré une pause dans les rachats d'actions en raison de transactions importantes en cours. Ces développements récents soulignent l'engagement de P10 envers l'efficacité opérationnelle et une stratégie d'allocation de capital disciplinée, indiquant une dynamique continue jusqu'en 2025 et au-delà.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de P10 Inc s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de la société de 25,96% au troisième trimestre 2024 corrobore l'observation de Stephens d'une augmentation de 26% en glissement annuel. Cette tendance de croissance est renforcée par un conseil InvestingPro indiquant que le bénéfice net devrait augmenter cette année.
La forte performance de l'EBITDA mentionnée dans l'article se reflète dans l'EBITDA actuel de P10 de 73,3 millions de dollars pour les douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024. De plus, la rentabilité de la société est soulignée par un conseil InvestingPro indiquant que P10 a été rentable au cours des douze derniers mois.
La performance boursière de P10 a été particulièrement forte, avec un rendement total du prix de 26,03% au cours des trois derniers mois et un rendement significatif de 43,91% au cours des six derniers mois. Ces chiffres s'alignent sur le conseil InvestingPro mentionnant un fort rendement au cours des trois derniers mois et une forte hausse du prix au cours des six derniers mois.
Le nouvel objectif de cours de 13$ fixé par Stephens est proche de la juste valeur de 13$ basée sur les objectifs des analystes, selon InvestingPro. Cet objectif s'aligne également sur le conseil InvestingPro indiquant que P10 se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, actuellement à 98,23% de ce niveau.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.