Vendredi, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives concernant Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), réduisant l'objectif de cours à 40$ contre 46$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action. L'analyse de la firme reflète des inquiétudes quant à l'augmentation des coûts liés aux effectifs de recherche et développement et à l'infrastructure. Ces investissements devraient améliorer à long terme les systèmes de classement et de recommandation de contenu de Pinterest pour les utilisateurs et les annonceurs.
La révision de l'objectif de cours intervient alors que les résultats de revenus du troisième trimestre 2024 de Pinterest et les prévisions pour le quatrième trimestre 2024 se sont avérés conformes aux estimations de BMO Capital et du consensus. Cependant, le calendrier de lancement de Performance+ de Pinterest pourrait potentiellement reporter les revenus publicitaires au second semestre 2025, les annonceurs s'engageant dans des tests A/B.
BMO Capital a indiqué que bien que leurs attentes en matière de croissance des revenus restent largement inchangées, ils ont révisé leurs projections concernant les marges EBITDA de Pinterest. La firme prévoit désormais une marge de 27,5% pour l'année 2025 et de 30% pour 2026, une baisse par rapport aux estimations précédentes de 28% et 30,7% respectivement. Cet ajustement prend en compte les coûts plus élevés que Pinterest encourt actuellement.
L'analyste de BMO Capital a souligné que la réduction de l'objectif à 40$ contre 46$ est le résultat de l'augmentation anticipée des coûts liés aux effectifs de recherche et développement, ainsi que des dépenses d'infrastructure. Ces investissements stratégiques visent à améliorer les systèmes de classement et de recommandation de contenu de la plateforme, ce qui devrait bénéficier à l'expérience des utilisateurs et des annonceurs de Pinterest à plus long terme.
Alors que le marché digère ces nouvelles informations, les investisseurs et les parties prenantes de Pinterest Inc surveilleront de près les performances de l'entreprise, en particulier en ce qui concerne ses investissements stratégiques et leur impact sur la rentabilité et la croissance futures.
Dans d'autres actualités récentes, Pinterest a rapporté une performance solide au T3 2024, avec une augmentation des revenus de 18% en glissement annuel à 898 millions $. Cette croissance a été attribuée aux initiatives stratégiques de l'entreprise qui ont amélioré l'engagement des utilisateurs et la pertinence des annonces. L'entreprise a également connu une augmentation de 11% des utilisateurs actifs mensuels mondiaux, atteignant désormais 537 millions.
Le nouvel outil basé sur l'IA de Pinterest, Performance+, promet d'optimiser les campagnes publicitaires et de contribuer à la croissance future des revenus. La répartition des revenus de l'entreprise provenait principalement des États-Unis et du Canada à hauteur de 719 millions $, suivis de l'Europe à 137 millions $, et du reste du monde contribuant pour 42 millions $.
Pour le T4 2024, Pinterest prévoit des revenus entre 1,125 milliard $ et 1,145 milliard $, avec des dépenses d'exploitation non-GAAP comprises entre 495 millions $ et 510 millions $. L'entreprise a également annoncé un nouveau programme de rachat d'actions de 2 milliards $.
Malgré ces développements positifs, Pinterest a connu une baisse de 17% des prix publicitaires en raison d'une concurrence accrue sur les marchés internationaux. Néanmoins, l'entreprise reste optimiste quant à ses objectifs financiers à long terme et prévoit de continuer à investir dans les talents en IA et les initiatives produits.
Perspectives InvestingPro
Alors que BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives sur Pinterest Inc (NYSE: PINS), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de marché de l'entreprise. Malgré la réduction de l'objectif de cours, l'action de Pinterest a montré de la résilience avec un solide rendement de 15,92% au cours des trois derniers mois, selon les données d'InvestingPro.
La croissance des revenus de l'entreprise reste robuste, avec une augmentation de 20,57% au cours du trimestre le plus récent, ce qui correspond à l'observation de BMO selon laquelle les attentes de croissance des revenus sont largement inchangées. Cette croissance est complétée par une marge bénéficiaire brute saine de 78,58% pour les douze derniers mois, indiquant une performance fondamentale solide malgré l'augmentation des coûts d'investissement.
Les conseils InvestingPro soulignent que Pinterest "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant une base financière solide pour soutenir l'augmentation des investissements en R&D et en infrastructure mentionnée dans le rapport de BMO. De plus, le conseil selon lequel "le bénéfice net devrait augmenter cette année" s'aligne avec l'accent stratégique de l'entreprise sur les améliorations à long terme des systèmes de classement et de recommandation de contenu.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Pinterest, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.