Jeudi, Jefferies a initié la couverture des actions d'Emerson (NYSE: EMR) avec une recommandation d'achat, fixant un objectif de cours à 160$. L'analyse de la firme souligne qu'Emerson est sur le point d'achever sa transformation de portefeuille, ce qui devrait positionner l'entreprise comme un leader de la technologie industrielle avec des perspectives de croissance plus forte et des marges plus élevées.
Avec une capitalisation boursière de 74,8 milliards de dollars, Emerson a obtenu un fort soutien des analystes, comme l'indiquent les données d'InvestingPro montrant que six analystes ont récemment révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices.
L'entreprise a été active dans la restructuration de son activité par le biais de mouvements stratégiques tels que la récente cession de son segment Safety & Productivity à faible croissance et l'acquisition de la participation restante dans AspenTech. Ces mesures, associées à un accent mis sur les tendances de croissance séculaire qui représentent environ 30% de l'activité, devraient alimenter une croissance de 4 à 7% tout au long du cycle économique.
Jefferies prévoit que la croissance d'Emerson s'accompagnera de synergies de coûts et d'un accent continu sur l'excellence opérationnelle, ce qui devrait conduire à une expansion des marges EBITDA de 200 points de base d'ici 2027.
La firme note également que le bilan d'Emerson reste solide, avec un levier net qui devrait tomber en dessous de 2x d'ici la fin de 2025 après l'achèvement des transactions annoncées. L'analyse d'InvestingPro confirme cette solidité financière, montrant un ratio de liquidité générale sain de 1,77 et un score de santé financière globale élevé.
La solidité financière d'Emerson est considérée comme un avantage clé, offrant à l'entreprise des opportunités de déploiement de capital. Cela inclut des plans de rachat d'actions de 2 milliards de dollars pour l'exercice 2025, ainsi que le potentiel d'acquisitions complémentaires.
À court terme, Jefferies prévoit que l'augmentation des investissements en capital aux États-Unis jusqu'à l'année civile 2025 amplifiera la demande, ce qui pourrait dépasser les propres projections de l'entreprise pour la croissance organique des ventes de l'exercice 2025 à l'extrémité inférieure de la fourchette à long terme.
Notamment, les données d'InvestingPro révèlent qu'Emerson a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière et les perspectives de croissance d'Emerson, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Emerson Electric Co. a connu une série de développements stratégiques et de performances financières robustes. L'entreprise a rapporté une augmentation de 6% des ventes sous-jacentes et une hausse de 24% du bénéfice par action ajusté pour l'exercice 2024. De plus, les prévisions d'Emerson pour l'exercice 2025 ont dépassé les attentes du marché, se situant entre 5,85$ et 6,05$ par action.
Emerson a proposé d'acquérir les actions restantes d'Aspen Technology, une démarche qui devrait renforcer l'accent mis par l'entreprise sur l'automatisation. Cependant, KeyBanc a suggéré qu'une offre plus élevée pourrait être nécessaire pour cette acquisition. De plus, Emerson envisage la cession de son activité Safety & Productivity, une démarche qui pourrait attirer environ 4 milliards de dollars avant impôts selon Oppenheimer.
L'entreprise prévoit également de racheter pour 2 milliards de dollars de ses propres actions au cours de l'exercice 2025. Plusieurs sociétés financières, dont KeyBanc, Loop Capital et Oppenheimer, ont relevé leurs objectifs de cours pour Emerson, maintenant des notations positives sur l'action.
Ces révisions à la hausse sont basées sur la solide performance financière de l'entreprise et ses mouvements stratégiques, y compris l'acquisition potentielle d'Aspen Technology et la cession proposée de son activité Safety & Productivity.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.