Lundi, Raymond James a relevé l'objectif de cours de Welltower Inc. (NYSE:WELL) de 145,00$ à 155,00$, tout en maintenant une recommandation d'achat forte sur le titre. La REIT du secteur de la santé, actuellement valorisée à 80,4 milliards de dollars, a vu ses actions grimper de 46,58% depuis le début de l'année.
L'analyse de la firme a mis en évidence le portefeuille d'exploitation de logements pour personnes âgées (SHOP) de Welltower, qui a démontré une croissance significative du résultat opérationnel net (NOI), dépassant 20%. Cette croissance est attribuée à la reprise continue des opérateurs après l'impact de la pandémie. Les données d'InvestingPro montrent que la croissance des revenus de l'entreprise a atteint 20,26% au cours des douze derniers mois, soutenant cette dynamique positive.
Le rapport a noté que la différence entre les revenus unitaires et les dépenses unitaires de SHOP reste historiquement élevée. Ceci, combiné à des perspectives favorables de l'offre et de la demande, devrait stimuler l'expansion des marges tout au long de la décennie. La direction de Welltower a également identifié une opportunité de déploiement de capital sans précédent dans le secteur du logement pour personnes âgées, avec la possibilité de déployer plus de 30 milliards de dollars via son réseau de développeurs et d'opérateurs de haute qualité.
Selon InvestingPro, l'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 49 années consécutives, démontrant une stabilité financière à long terme. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière et les perspectives de croissance de Welltower, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement sur InvestingPro.
Welltower est considérée comme bien positionnée pour capitaliser sur ces opportunités de croissance, soutenue par son accès à diverses sources de capital à des prix attractifs, un ratio d'endettement de 3,7x et près de 10 milliards de dollars de liquidités disponibles. Cette stabilité financière est encore renforcée par des fonds supplémentaires anticipés provenant des processus de réduction organique de la dette.
L'objectif de cours révisé de 155$ est basé sur le fait que Welltower se négocie à 32 fois l'estimation des fonds disponibles pour distribution (FAD) de Raymond James pour 2026 et 123% au-dessus de leur estimation de la valeur nette d'actif (VAN). L'analyse suggère qu'avec une croissance de 10% du NOI des douze prochains mois et une réduction de 100 points de base du taux de capitalisation appliqué, leur estimation de la VAN pourrait augmenter de 35%, justifiant que Welltower se négocie avec une prime.
Selon l'analyse de la juste valeur d'InvestingPro, l'action semble actuellement surévaluée, bien que les analystes maintiennent des attentes positives avec des prévisions de croissance des ventes et du bénéfice net pour l'année en cours.
Le rapport a conclu avec des analyses de scénarios indiquant des rendements totaux potentiels de (13)%, 22% et 36%, reflétant une gamme de résultats de risque, de base et de récompense pour la performance de l'action Welltower.
Dans d'autres nouvelles récentes, Welltower Inc. a connu un changement notable dans son conseil d'administration avec la démission immédiate de Diana W. Reid. Le départ de Reid n'est pas dû à des désaccords avec les opérations, les politiques ou les pratiques de l'entreprise, mais pour assumer le rôle de PDG chez Freddie Mac. En conséquence, la taille du conseil d'administration a été ajustée à neuf administrateurs.
En matière de développements financiers, Welltower a rapporté une augmentation significative de 21% des fonds provenant des opérations (FFO) par action au troisième trimestre 2024, avec un chiffre d'affaires trimestriel dépassant la barre des 2 milliards de dollars pour la première fois. Le portefeuille de logements pour personnes âgées de l'entreprise a connu une croissance considérable de 23% en glissement annuel du résultat opérationnel net (NOI) à périmètre constant, et les taux d'occupation ont augmenté de 310 points de base.
Le PDG Shankh Mitra a souligné le robuste déploiement de capital de Welltower, avec 1,2 milliard de dollars de transactions réalisées ou sous contrat depuis la dernière mise à jour. Cela a contribué à un total de plus de 6 milliards de dollars depuis le début de l'année. Welltower a conclu le trimestre avec 3,8 milliards de dollars en liquidités et a projeté un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires entre 1,75$ et 1,81$ par action diluée pour 2024.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.