Lundi, Mizuho Securities a ajusté sa position sur Immunocore Holdings (NASDAQ:IMCR), passant l'action à une recommandation Neutre, contre Surperformance précédemment. La firme a également réduit l'objectif de cours à 12 mois à 38,00$, une baisse significative par rapport à l'objectif précédent de 72,00$. Cette révision fait suite à la mise à jour financière du troisième trimestre d'Immunocore publiée la semaine dernière.
La dégradation est attribuée à une confiance réduite dans le candidat-médicament de l'entreprise, le brenetafusp, destiné au traitement des cancers ciblant PRAME. L'évaluation de Mizuho sur les perspectives du brenetafusp dans le mélanome reste inchangée, mais la firme a revu à la baisse la probabilité de succès et les attentes de part de marché maximale pour l'utilisation du médicament dans le cancer de l'ovaire et le cancer du poumon non à petites cellules (CPNPC).
De plus, un retard dans la lecture anticipée des résultats du quatrième trimestre pour le CPNPC a influencé cette décision.
Les prévisions révisées de Mizuho estiment désormais les ventes maximales ajustées et non ajustées au risque pour le brenetafusp à environ 5,4 milliards$ et 939 millions$ respectivement. Cela représente une réduction d'environ 40-45% par rapport aux projections précédentes de 9,3 milliards$ et 1,7 milliard$.
La firme a noté que le ralentissement de la croissance d'une année sur l'autre pour Kimmtrak, un autre produit d'Immunocore, ainsi qu'une visibilité limitée sur les potentielles nouvelles qui pourraient impacter positivement la performance de l'action au cours de l'année à venir, étaient des facteurs clés dans leur décision de dégrader l'action.
La firme a exprimé une perspective prudente pour les actions d'Immunocore, citant le besoin de développements plus concrets qui pourraient stimuler la surperformance sur le marché. Avec un potentiel limité de nouvelles positives significatives à court terme, Mizuho a choisi d'adopter une position plus neutre sur Immunocore Holdings.
Dans d'autres actualités récentes, Immunocore Holdings a connu des développements significatifs dans ses opérations financières et cliniques. L'entreprise a entièrement remboursé par anticipation un prêt de 52 millions$ dans le cadre de son accord avec Pharmakon Advisors, mettant fin à l'accord avant sa date d'échéance de 2028. Cette décision libère Immunocore de futurs engagements financiers liés aux conditions du prêt.
Pendant ce temps, UBS a initié la couverture d'Immunocore avec une recommandation Vendre en raison d'un manque perçu de moteurs de croissance à court terme et d'une concurrence potentielle pour le traitement du mélanome uvéal de l'entreprise, Kimmtrak. Malgré cela, Immunocore a rapporté une augmentation de 34% des ventes nettes de Kimmtrak, atteignant 146 millions$ au premier semestre de l'année, complétée par une augmentation de 7% des revenus au T2.
Dans d'autres mises à jour, Immunocore mène actuellement l'essai STRIVE pour évaluer la sécurité et la tolérance d'IMC-M113V, un nouvel anticorps bispécifique pour le traitement du VIH. H.C. Wainwright maintient sa recommandation Acheter, basée sur le potentiel d'IMC-M113V, avec de nouvelles données de l'essai attendues au premier trimestre 2025.
Perspectives InvestingPro
La récente dégradation d'Immunocore Holdings par Mizuho Securities s'aligne avec certaines des métriques financières et perspectives fournies par InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,74 milliard$, reflétant la valorisation actuelle du marché face aux perspectives révisées pour ses candidats-médicaments.
Les données InvestingPro montrent que la croissance des revenus d'Immunocore reste forte à 25,09% sur les douze derniers mois, avec une augmentation trimestrielle de 23,74% au T3 2024. Cette croissance est encourageante, mais il est important de noter que l'entreprise n'est pas encore rentable, avec un résultat d'exploitation négatif de 68,96 millions$ sur la même période.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro soulignent qu'Immunocore "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs pourraient apporter une certaine stabilité financière alors que l'entreprise navigue dans les défis soulignés par la dégradation de Mizuho.
L'action a montré un rendement significatif au cours de la dernière semaine, avec une augmentation de prix de 11,29%, reflétant possiblement les réactions du marché aux récentes nouvelles et ajustements des analystes. Cependant, le rendement depuis le début de l'année reste négatif à -49,22%, soulignant la volatilité et les défis auxquels l'entreprise est confrontée.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur la santé financière et la position sur le marché d'Immunocore.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.