Mercredi, Morgan Stanley a maintenu sa recommandation Equalweight et son objectif de cours de 50,00$ sur les actions de Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), suite aux performances financières de l'entreprise au troisième trimestre. Celsius Holdings a annoncé un chiffre d'affaires net de 266 millions $, légèrement inférieur au consensus Visible Alpha de 269,4 millions $ et conforme aux attentes de Street Account.
Les résultats reflètent une baisse des ventes de 31% en glissement annuel, incluant un impact d'environ 120 millions $ dû à la réduction des stocks par PepsiCo, qui avait été anticipée plus tôt en septembre.
Les marges brutes de l'entreprise ont été inférieures aux attentes de 80 points de base, entraînant un manque à gagner de 3% du bénéfice brut. Les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) étaient supérieurs de 11,3% au consensus, ce qui représente une augmentation significative en pourcentage des ventes. Par conséquent, l'EBITDA ajusté pour le trimestre s'est établi à 4,4 millions $, nettement inférieur au consensus de 17,7 millions $.
L'analyse de Morgan Stanley suggère que, sans la réduction des stocks par PepsiCo, le chiffre d'affaires de Celsius aurait été à peu près stable par rapport à l'année précédente. La firme prévoit que l'action de Celsius Holdings continuera d'être influencée par les données de scanner de l'entreprise dans les semaines à venir.
Les dernières données indiquent de fortes ventes initiales pour les nouveaux produits des concurrents, tels que la Winter Edition Iced Vanilla Berry de Red Bull et l'Ultra Vice Guava de Monster, tous deux disponibles en versions régulière et sans sucre.
Le rapport conclut en prévoyant que le débat autour de l'action de Celsius Holdings est susceptible de persister, car les résultats du troisième trimestre n'ont pas fourni une direction claire pour la trajectoire financière de l'entreprise. L'attention se porte maintenant sur les prochaines données de scanner, qui joueront un rôle crucial dans la formation du sentiment des investisseurs envers l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Celsius Holdings a publié des résultats du troisième trimestre qui n'ont pas répondu aux attentes des analystes. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour le trimestre s'est élevé à 265,7 millions $, en deçà de l'estimation consensuelle de 271,09 millions $. Le bénéfice par action ajusté a été rapporté à 0,00$, inférieur aux 0,03$ attendus par les analystes.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une baisse de 31% en glissement annuel, attribuée à l'optimisation de la chaîne d'approvisionnement par son plus grand distributeur, entraînant une chute de 33% des ventes en Amérique du Nord à 247,1 millions $. Cependant, les ventes internationales ont connu une augmentation de 37% à 18,6 millions $.
Malgré les résultats trimestriels décevants, Celsius Holdings a annoncé que son chiffre d'affaires depuis le début de l'année a dépassé 1 milliard $, marquant une augmentation de 5% par rapport à la même période de l'année précédente. L'entreprise continue de se concentrer sur l'expansion de sa base de consommateurs et l'élargissement de sa disponibilité.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent du contexte au paysage financier de Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Malgré les défis soulignés dans le rapport de Morgan Stanley, CELH maintient une forte croissance du chiffre d'affaires de 56,5% sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cette croissance, associée à une marge bénéficiaire brute saine de 50,45%, suggère une résilience dans le modèle économique de base de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro indiquent que CELH détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait fournir un coussin financier pendant les périodes d'ajustement des stocks et de concurrence sur le marché. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait atténuer certaines des préoccupations soulevées concernant la performance trimestrielle récente.
Cependant, les investisseurs doivent noter que le cours de l'action de CELH a considérablement baissé au cours des trois derniers mois, ce qui correspond à la mention du rapport sur le débat en cours concernant la direction de l'action. Cette volatilité est encore soulignée par un autre conseil InvestingPro indiquant que les mouvements du cours de l'action sont assez volatils.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de CELH.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.