Lundi, Morgan Stanley a apporté un changement notable à sa notation des actions d'Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), relevant le titre de Equalweight à Overweight et augmentant l'objectif de cours à 650$ contre 522$ précédemment. Cet ajustement reflète l'optimisme de la firme quant aux perspectives à long terme de l'entreprise et sa présence dominante dans le secteur de la robotique médicale.
L'action a démontré une dynamique remarquable, offrant un rendement de 72% au cours de l'année écoulée et se négociant actuellement près de son plus haut sur 52 semaines de 552$.
L'institution financière a reconnu la valorisation élevée des actions d'Intuitive Surgical, qui se négocient à environ 48 fois la valeur d'entreprise estimée pour 2025 par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA) et 69 fois le ratio cours/bénéfice (P/E). Les métriques actuelles d'InvestingPro montrent un EV/EBITDA de 73,7x et un P/E de 85,5x, reflétant des valorisations premium.
Malgré ces métriques, l'analyste a souligné la position unique d'Intuitive Surgical dans l'espace des technologies médicales (MedTech), citant les barrières significatives à l'entrée dans la robotique médicale et le fort avantage de premier entrant de l'entreprise. L'analyse d'InvestingPro indique que l'action se négocie au-dessus de sa juste valeur calculée, avec plus de 15 insights supplémentaires disponibles pour les abonnés.
Les systèmes chirurgicaux da Vinci d'Intuitive Surgical sont reconnus pour leurs coûts initiaux élevés, ce qui crée un défi pour les concurrents car les hôpitaux et les établissements de santé sont moins susceptibles de passer à de nouvelles plateformes avec des offres limitées. La firme a également souligné la capacité d'Intuitive Surgical à intégrer diverses lignes d'activité dans sa plateforme da Vinci, comme l'inclusion de services d'insufflation dans son dernier modèle, Dv5.
L'objectif de cours révisé de Morgan Stanley est basé sur une série de projections, incluant des scénarios baissier, de base et haussier pour la pénétration de la chirurgie robotique sur le marché. Le scénario de base suppose qu'Intuitive Surgical pourrait capturer environ 80% du marché de la robotique des tissus mous, qui devrait représenter environ 35% de toutes les chirurgies des tissus mous dans les 15 prochaines années. Ce scénario suggère un potentiel de hausse de 25% pour l'action par rapport à son niveau actuel.
Le relèvement à Overweight est basé sur plusieurs facteurs, notamment l'expansion anticipée des indications chirurgicales, l'augmentation des placements du système Dv5 conduisant à une croissance de la base installée, et une vision à long terme de la domination d'Intuitive Surgical dans l'économie des salles d'opération (OR).
Les données d'InvestingPro révèlent de solides fondamentaux soutenant cette perspective, avec un taux de croissance des revenus de 15% et une impressionnante marge bénéficiaire brute de 67%. Pour une analyse complète incluant des métriques détaillées de santé financière et des projections de croissance, accédez au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Intuitive Surgical a attiré l'attention avec ses solides performances financières et ses projections optimistes. L'entreprise a rapporté une augmentation de 17% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, atteignant 2 milliards de dollars au troisième trimestre, portée par une hausse de 18% des procédures DaVinci et de solides placements de systèmes. L'entreprise a également ajusté ses prévisions de croissance des procédures pour l'année complète 2024 à une fourchette de 16% à 17%.
Erste Group a relevé la notation de l'action d'Intuitive Surgical de Hold à Buy, prévoyant des taux de croissance à deux chiffres en pourcentage pour les ventes et les bénéfices en 2024 et 2025. Cette mise à niveau est soutenue par la position de marché supérieure de l'entreprise et son historique de croissance rentable.
Les analystes de Piper Sandler, RBC Capital Markets et Mizuho Securities ont également ajusté leurs perspectives sur Intuitive Surgical, relevant leurs objectifs de cours suite au solide rapport sur les bénéfices de l'entreprise.
Malgré les pressions sur les prix en Chine, Intuitive Surgical se prépare à un lancement large de DaVinci 5 d'ici mi-2025 et prévoit d'étendre le système Ion à l'international, en particulier en Chine et en Europe. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.