Lundi, Compass Point a ajusté son évaluation des actions de HCI Group (NYSE:HCI), une société spécialisée dans l'assurance habitation, en augmentant son objectif de cours à 126$, contre 120$ précédemment. L'action, qui se négocie actuellement à 121,87$ et proche de son plus haut sur 52 semaines de 124,95$, a fait preuve d'une force remarquable avec un gain de 41,67% depuis le début de l'année selon les données d'InvestingPro. La firme a choisi de maintenir une recommandation Neutre sur l'action.
La révision de l'objectif de cours intervient alors que Compass Point passe à une approche d'évaluation basée sur les ratios cours/bénéfices (P/E) relatifs, en tenant compte du rendement des capitaux propres tangibles (ROTE) de HCI par rapport à ses pairs du secteur.
L'analyste a noté que le ROTE moyen pour le groupe d'assurance habitation basé en Floride est projeté à 21% pour 2025, avec un ratio P/E moyen de 7,6 fois. En revanche, le ROTE estimé de HCI devrait être significativement plus élevé à 29,5% pour la même période. Avec une capitalisation boursière actuelle de 1,28 milliard de dollars et un score de santé financière "Excellent" sur InvestingPro, HCI démontre de solides fondamentaux.
Étant donné le ROTE supérieur de HCI, Compass Point estime que l'entreprise mérite un ratio P/E plus élevé de 9,0 fois son bénéfice par action (BPA) estimé pour 2025 de 14,05$. Ce calcul sous-tend le nouvel objectif de cours de 126$ par action. De plus, HCI offre un dividende de 1,60$ par action.
Malgré les perspectives positives sur le ROTE de HCI, le rendement projeté basé sur le nouvel objectif de cours est d'environ 4,7%. Compass Point suggère que ce potentiel de rendement limité soutient leur décision de maintenir une recommandation Neutre sur les actions de HCI. La firme indique une préférence pour un point d'entrée avec un rapport risque-rendement plus attrayant avant de changer cette position.
Dans d'autres nouvelles récentes, HCI Group a rapporté un bénéfice avant impôts de 14 millions de dollars et un bénéfice dilué par action de 0,52$ lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024. Malgré les réclamations liées aux ouragans, la société a déclaré son 56e dividende trimestriel consécutif de 0,40$ par action.
Notamment, HCI Group a réussi à reprendre 42.000 polices de Citizens, contribuant à une prime totale en vigueur projetée de 200 millions de dollars. La société a également annoncé le lancement prochain d'un nouveau assureur, Tailrow.
Les développements récents incluent un ratio de sinistralité sous-jacent inférieur à 25%, un ratio combiné de 70%, et une augmentation de la trésorerie et des investissements de 490 millions de dollars sur un an. Le PDG de la société, Paresh Patel, a exprimé son engagement envers le marché de la Floride sans augmenter les tarifs. Malgré l'anticipation d'une dépense nette de 128 millions de dollars due à l'ouragan Milton au quatrième trimestre, HCI Group s'attend à une rentabilité sous-jacente continue.
Pour l'avenir, HCI Group prévoit de s'étendre en dehors de la Floride et de se concentrer sur la sélection des risques et la souscription en réponse aux défis climatiques. Le lancement du nouvel assureur agréé, Tailrow, devrait être opérationnel début 2025, marquant une autre étape importante dans la stratégie de croissance de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.