Vendredi, H.C. Wainwright a ajusté ses perspectives sur les actions de Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ:TARS), augmentant l'objectif de cours de 61,00$ à 73,00$, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Le cabinet a cité la solide performance des ventes du produit XDEMVY de l'entreprise comme principale raison de cette révision à la hausse.
Tarsus Pharmaceuticals a constamment surpassé les attentes en termes de résultats financiers, tant au niveau des revenus que des bénéfices, ce qui a incité le cabinet à revoir à la hausse ses estimations et son objectif de cours. Le XDEMVY de l'entreprise a atteint environ 250 millions de dollars de ventes annualisées en un peu plus d'un an depuis son lancement. Ce succès a conduit le cabinet à ajuster ses prévisions de ventes pour le produit à la hausse de pourcentages à deux chiffres, dépassant les estimations précédentes pour le premier trimestre 2024.
Les projections de ventes révisées pour XDEMVY en 2025 s'élèvent désormais à 334 millions de dollars, soit 14% de plus que l'estimation consensuelle de 293 millions de dollars. Selon H.C. Wainwright, les tendances des prescriptions et les prévisions de marge brute soutiennent ces perspectives optimistes.
Le cabinet a également souligné plusieurs facteurs qui pourraient renforcer davantage les ventes, tels que la couverture Medicare à partir de 2025, une expansion de 50% de la force de vente, le lancement d'une campagne directe auprès des consommateurs, et le potentiel de données cliniques pour étendre l'utilisation du produit à la maladie des glandes de Meibomius (MGD).
Dans une décision stratégique, Tarsus a choisi de ne pas poursuivre une indication formelle pour la MGD, malgré l'efficacité démontrée du produit dans le traitement de cette affection. Cette décision est perçue positivement par le cabinet, car elle permet à Tarsus de se concentrer sur la génération de données post-commercialisation et le renforcement du soutien commercial sans les coûts et les risques associés à un programme clinique MGD distinct.
Le cabinet estime que cette approche facilitera une adoption significative chez les patients atteints de MGD, le produit étant déjà approuvé.
Le cabinet prévoit que Tarsus terminera l'année 2024 avec un taux de croissance d'environ 280 millions de dollars, avec une croissance supplémentaire attendue du traitement de divers segments de patients, y compris ceux souffrant de sécheresse oculaire réfractaire, de post-chirurgie de la cataracte et d'intolérance aux lentilles de contact.
Ces segments sont actuellement sous-pénétrés, offrant un potentiel supplémentaire pour la croissance de l'entreprise. L'augmentation de l'objectif de cours à 73$ reflète la confiance du cabinet dans le succès continu de Tarsus et son expansion sur le marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, Tarsus Pharmaceuticals, Inc. a annoncé un record de 48 millions de dollars de ventes nettes de produits pour XDEMVY au troisième trimestre 2024. L'entreprise a également distribué plus de 41.000 flacons du traitement ophtalmologique, marquant un trimestre financier solide avec des ventes nettes de 48,1 millions de dollars et une réserve de trésorerie de 317 millions de dollars.
Tarsus a élargi sa force de vente de 100 à 150 personnes, ce qui a conduit à des taux de prescription plus élevés parmi les professionnels des soins oculaires et à une couverture de plus de 80% grâce à des contrats commerciaux et Medicare.
L'entreprise fait également des progrès pour obtenir l'approbation de la FDA pour deux traitements supplémentaires d'ici la fin de 2024 et prévoit l'approbation européenne pour XDEMVY d'ici le second semestre 2027. Malgré les vents contraires saisonniers, Tarsus prévoit de distribuer jusqu'à 55.000 flacons au quatrième trimestre 2024 et reste optimiste quant à la poursuite de la croissance. Cependant, les dépenses d'exploitation restent élevées à environ 73,3 millions de dollars.
Tarsus s'est stratégiquement orientée vers l'amélioration de l'accès des patients à XDEMVY, ce qui devrait augmenter la population de patients de plus de 20%. L'entreprise est également optimiste quant à la capture d'une plus grande part de marché alors qu'elle navigue dans la dynamique du marché. Ces développements récents reflètent l'engagement de l'entreprise à élargir son offre tout en maintenant une forte concentration sur la croissance et la présence sur le marché de XDEMVY.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro renforcent les perspectives optimistes de H.C. Wainwright sur Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ:TARS). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,78 milliard de dollars, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance. Tarsus a démontré une croissance impressionnante de ses revenus, avec une augmentation stupéfiante de 801,96% au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, en accord avec la forte performance des ventes de XDEMVY mentionnée dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, soutenant les projections de ventes révisées de H.C. Wainwright. De plus, Tarsus détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan, offrant une flexibilité financière pour soutenir ses plans d'expansion, y compris l'augmentation de 50% de sa force de vente mentionnée dans l'article.
Il convient de noter que, bien que Tarsus ait montré de solides rendements sur diverses périodes, y compris un rendement de 160,18% au cours de l'année écoulée, l'entreprise n'est pas encore rentable. Cela s'aligne avec l'accent mis par l'article sur la croissance des ventes et l'expansion du marché plutôt que sur la rentabilité immédiate.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Tarsus Pharmaceuticals, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.