Lundi, Mizuho a émis un nouvel objectif de cours pour les actions de Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), le réduisant à 11,00$ contre 12,00$ précédemment, tout en maintenant une position neutre sur le titre.
Cet ajustement fait suite au rapport de Rivian faisant état de revenus inférieurs aux attentes pour le trimestre de septembre, avec des bénéfices de 874 millions de dollars contre une estimation consensuelle de 982 millions de dollars. Le constructeur de véhicules électriques a réussi à livrer environ 10.000 véhicules et en a produit 13.200 au cours de cette période.
L'entreprise a confirmé sa prévision révisée de production pour l'année 2024 complète d'environ 48.000 véhicules, soit une baisse de 17% en glissement annuel. Malgré cette réduction, Rivian prévoit une croissance des livraisons dans la fourchette basse des pourcentages à un chiffre en glissement annuel, ce qui correspond à l'attente consensuelle d'une augmentation d'environ 1%.
Rivian a également réitéré son objectif d'atteindre une marge brute positive d'ici le quatrième trimestre 2024. Cet optimisme est soutenu par plusieurs stratégies, notamment l'amortissement accéléré des équipements sur deux à trois ans, la réduction des coûts des matériaux et l'augmentation des revenus par véhicule.
De manière significative, Rivian a réussi à réduire sa consommation de trésorerie de 8% en glissement annuel. Cette réduction est attribuée à la baisse du nombre de livraisons et aux pénuries de pièces, en particulier pour ses moteurs Enduro. Dans un développement positif pour les futures offres de l'entreprise, Rivian a sécurisé un approvisionnement de 4.695 batteries cylindriques auprès de LG, qui seront utilisées pour alimenter le prochain modèle R2 lors de son lancement.
Dans d'autres actualités récentes, Rivian Automotive Inc a fait l'objet de développements importants. La société d'investissement Stifel a ajusté son objectif de cours pour Rivian à 16$ contre 18$, tout en maintenant une recommandation d'achat. L'analyse de Stifel est fondée sur les flux de trésorerie projetés de Rivian et les risques d'investissement, et la firme s'attend à ce que Rivian atteigne un bénéfice brut positif d'ici le quatrième trimestre 2024.
Les récents résultats du troisième trimestre de Rivian ont révélé que l'entreprise a généré 874 millions de dollars de revenus, malgré les défis de la chaîne d'approvisionnement qui ont impacté la production. La société a produit 13.157 véhicules et en a livré 10.018, mais a enregistré une perte brute de 392 millions de dollars. Les prévisions de production annuelle de Rivian restent de 47.000 à 49.000 véhicules, avec des attentes d'un modeste bénéfice brut au quatrième trimestre.
L'entreprise a révisé ses prévisions d'EBITDA ajusté pour 2024 à une perte de 2,825 milliards à 2,875 milliards de dollars. Une coentreprise avec Volkswagen devrait soutenir la croissance et conduire à des flux de trésorerie positifs à l'avenir. Rivian prévoit également de lancer le programme R2 en 2026, visant des réductions de coûts significatives. Ces développements récents soulignent le potentiel de croissance de Rivian malgré les défis en cours.
Perspectives InvestingPro
Le paysage financier de Rivian, tel que révélé par les données d'InvestingPro, offre un contexte supplémentaire à l'ajustement de l'objectif de cours de Mizuho. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 10,81 milliards de dollars, reflétant le sentiment des investisseurs dans un contexte de marché difficile.
Le chiffre d'affaires de Rivian pour les douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024 a atteint 4,55 milliards de dollars, avec une croissance de 20,33% en glissement annuel. Cependant, cette croissance est tempérée par une baisse significative du chiffre d'affaires trimestriel de 34,63% au troisième trimestre 2024, ce qui correspond aux bénéfices inférieurs aux attentes mentionnés dans l'article.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la résilience financière de Rivian, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs peuvent rassurer quelque peu les investisseurs inquiets de la capacité de l'entreprise à surmonter ses défis actuels. Cependant, le conseil selon lequel Rivian "brûle rapidement ses liquidités" souligne l'importance de la réduction de 8% en glissement annuel de la consommation de trésorerie mentionnée dans l'article.
La voie vers la rentabilité de l'entreprise reste un point clé, InvestingPro indiquant que les analystes n'anticipent pas de rentabilité cette année. Cela correspond à l'objectif déclaré de Rivian d'atteindre une marge brute positive d'ici le quatrième trimestre 2024, comme mentionné dans l'article. La marge bénéficiaire brute de -43,42% pour les douze derniers mois se terminant au troisième trimestre 2024 souligne davantage les défis auxquels Rivian est confronté pour atteindre cet objectif.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de Rivian.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.