Mercredi, RBC Capital Markets a ajusté ses perspectives financières pour les actions de Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), réduisant l'objectif de cours à 9 USD contre 13 USD précédemment, tout en maintenant une notation "performance sectorielle".
L'action, qui se négocie actuellement à 8,94 USD, a chuté de près de 63% depuis le début de l'année et, selon l'analyse d'InvestingPro, semble être évaluée à sa juste valeur. Cet ajustement fait suite à une révision et une mise à jour du modèle financier de l'entreprise, ainsi qu'à des commentaires supplémentaires fournis après leur note initiale du 15 octobre.
La révision de l'objectif de cours s'est accompagnée d'une prévision revue à la baisse pour le bénéfice par action (BPA) ajusté de l'exercice fiscal 2025 de l'entreprise, désormais fixé à 1,52 USD, contre une projection antérieure de 2,10 USD. Ce changement reflète les attentes de la direction concernant les vents contraires persistants dans le secteur de la pharmacie de détail aux États-Unis pour l'année à venir.
L'entreprise, avec une capitalisation boursière actuelle de 7,8 milliards USD et un chiffre d'affaires sur les douze derniers mois de 147,7 milliards USD, maintient un ratio VE/EBITDA de 13,2x. Malgré la révision à la baisse du BPA, les estimations de revenus pour l'exercice 2025 ont été légèrement augmentées à 149,0 milliards USD, contre 146,1 milliards USD précédemment.
De plus, la prévision du BPA ajusté pour l'exercice fiscal 2026 a également été revue à la baisse à 1,45 USD, contre une estimation précédente de 2,22 USD. Le nouvel objectif de cours de 9 USD est basé sur une valorisation de 6 fois l'estimation du BPA ajusté pour l'année civile 2025.
Cette valorisation continue de représenter une décote par rapport à la moyenne historique de Walgreens et à ses pairs du secteur de la pharmacie de détail. Pour des informations plus approfondies sur les indicateurs de valorisation de WBA et plus de 30 indicateurs financiers clés, consultez l'analyse complète disponible sur InvestingPro.
RBC Capital Markets a justifié la valorisation décotée, affirmant qu'elle est appropriée en raison d'une trajectoire de croissance du BPA plus lente et d'un chemin plus prolongé vers la croissance à la lumière de la nouvelle orientation stratégique de Walgreens.
Selon l'évaluation de la santé financière d'InvestingPro, l'entreprise affiche actuellement un score global FAIBLE de 1,73 sur 5, soutenant les commentaires de la firme qui indiquent une perspective prudente sur la capacité de l'entreprise à s'adapter rapidement et à surmonter les défis auxquels elle est confrontée dans le secteur de la pharmacie de détail.
Dans d'autres actualités récentes, Walgreens Boots Alliance est parvenu à un accord préliminaire dans un procès dérivé d'actionnaires, selon un récent dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission.
Suite à la publication de ses résultats du quatrième trimestre de l'exercice fiscal 2024 et des projections pour l'exercice fiscal 2025, Walgreens a fait l'objet de plusieurs ajustements d'analystes. TD Cowen a maintenu une notation d'achat pour Walgreens mais a réduit l'objectif de cours à 14 USD en raison de projections révisées du bénéfice par action pour l'exercice fiscal 2025.
Mizuho a maintenu sa position neutre sur Walgreens, gardant l'objectif de cours stable à 10,00 USD. Leerink Partners a augmenté son objectif de cours pour Walgreens de 9,00 USD à 10,00 USD, maintenant une notation "performance de marché". BofA Securities a maintenu sa notation "sous-performance" sur Walgreens avec un objectif de cours stable à 7,50 USD, citant des défis persistants malgré les mesures de réduction des coûts de l'entreprise.
Deutsche Bank a abaissé son objectif de cours pour Walgreens à 10,00 USD, maintenant une notation "conserver" en raison des préoccupations soulevées par les récentes performances financières de l'entreprise et ses perspectives futures. Ce sont des développements récents dans l'histoire continue des efforts de Walgreens pour naviguer dans un environnement de vente au détail difficile.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.