Lundi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur les actions de Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), réduisant l'objectif de cours de 46 à 44 dollars tout en maintenant une recommandation de conservation. Cet ajustement intervient dans un contexte d'inquiétudes concernant l'impact potentiel des tarifs douaniers sur les importations chinoises suite à la victoire électorale de Donald Trump.
L'analyste de la firme a noté que Yeti Holdings avait réalisé une forte performance au troisième trimestre, avec une croissance des ventes à deux chiffres et une augmentation de 11% de l'EBIT en glissement annuel. Cependant, pour les exercices 2025 et 2026, l'analyste prévoit que de nouveaux tarifs douaniers pourraient affecter négativement la marge brute et le bénéfice par action (BPA) de l'entreprise.
Les modèles financiers révisés prennent en compte un impact de 200 points de base des tarifs douaniers, ce qui représente une augmentation significative par rapport à l'impact de 100 points de base observé au cours de l'exercice 2018. L'analyste a souligné que bien que les résultats exacts soient incertains, il est prudent d'ajuster les estimations en dessous du consensus en prévision de ces défis potentiels.
Le rapport conclut avec un objectif de cours révisé de 44 dollars pour Yeti Holdings Inc., reflétant la position prudente de l'analyste face aux conditions économiques attendues et leur effet possible sur la rentabilité future de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Yeti Holdings Inc. a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre, avec une augmentation de 10% des ventes nettes totalisant 478 millions de dollars. Cette croissance a été alimentée par une hausse de 30% des ventes internationales et une performance robuste dans toutes les catégories de produits. L'entreprise a également noté une augmentation de 14% du bénéfice net à 60 millions de dollars et une hausse de 18% du bénéfice par action à 0,71 dollar. Le bénéfice brut de Yeti a connu une augmentation de 11%, atteignant 278 millions de dollars.
En termes de perspectives futures, Yeti prévoit une augmentation de 9% des ventes en 2024, avec une croissance internationale d'environ 30%. L'entreprise s'attend également à un taux d'imposition effectif d'environ 24,8% pour l'exercice 2024 et à un bénéfice par action ajusté d'environ 2,65 dollars, marquant une croissance de 18% en glissement annuel.
Piper Sandler et Citi ont tous deux ajusté leurs objectifs de cours pour Yeti, Piper Sandler maintenant une recommandation Surpondérer et Citi maintenant une recommandation d'Achat. Les deux firmes ont souligné les efforts continus de Yeti pour diversifier sa chaîne d'approvisionnement, avec des plans pour avoir 50% de la capacité de production de récipients pour boissons hors de Chine d'ici 2025. Malgré les impacts potentiels des coûts de fret et du mix de ventes sur les marges brutes, Yeti reste optimiste quant à sa croissance à long terme.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de TD Cowen sur Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Malgré les inquiétudes concernant les tarifs douaniers potentiels, YETI a démontré une solide performance financière. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 13,62% sur les douze derniers mois, avec une marge brute robuste de 58,35%. Cela suggère que YETI a maintenu un fort pouvoir de fixation des prix et une efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que YETI détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une stabilité financière face aux potentiels vents contraires économiques. De plus, les flux de trésorerie de l'entreprise peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts, ce qui pourrait fournir un tampon contre l'impact des tarifs douaniers sur la rentabilité.
Cependant, les investisseurs doivent noter que les mouvements du cours de l'action YETI sont assez volatils, ce qui s'aligne avec la position prudente de l'analyste. Le ratio P/E de l'entreprise de 16,71 suggère une valorisation modérée, reflétant potentiellement la prise en compte par le marché des perspectives de croissance et des risques.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de YETI.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.