Mercredi, Mizuho Securities a initié la couverture des actions d'Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), une entreprise spécialisée dans la fabrication dentaire et orthodontique, avec une recommandation à sous-performance et un objectif de cours de 20,00$.
L'analyse de la firme met en évidence plusieurs facteurs affectant la performance de l'entreprise, notamment la faiblesse des marchés dentaires mondiaux qui a impacté Envista et ses pairs tout au long de 2023 et 2024. Selon les données d'InvestingPro, six analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices, le chiffre d'affaires de l'entreprise affichant une baisse de 3% sur les douze derniers mois.
Envista Holdings a connu une baisse plus importante de l'EBITDA et du BPA cette année, attribuée en partie à son mix produits, qui comprend une proportion plus élevée de produits spécialisés et de solutions d'imagerie numérique.
Malgré ces défis, l'action d'Envista a surperformé les autres dans son secteur, affichant une baisse de 8,56% depuis le début de l'année. L'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise maintient une santé financière solide avec un ratio de liquidité générale de 2,08, indiquant une bonne liquidité pour faire face à ses obligations à court terme.
Les récents changements au niveau de la direction d'Envista, notamment la nomination du nouveau PDG Paul Keel, sont considérés comme ayant jeté les bases d'une potentielle croissance du BPA en 2025 et 2026. Cependant, Mizuho Securities suggère que les améliorations anticipées pourraient déjà être reflétées dans les cours actuels des actions d'Envista, qui se négocient à des ratios cours/bénéfices (P/E) de 21x et 19x pour les estimations de BPA de la firme pour 2025 et 2026, respectivement.
La recommandation à sous-performance et l'objectif de cours de 20$ sont basés sur un multiple P/E légèrement inférieur de 18x sur les prévisions de bénéfices de Mizuho pour 2026 pour Envista, ce qui reste supérieur au P/E moyen des pairs d'environ 14x. Cette valorisation reflète la position prudente de Mizuho sur l'action, compte tenu des conditions actuelles du marché et des récentes performances financières de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Envista Holdings Corp. a annoncé des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes en termes de bénéfices et de chiffre d'affaires. L'entreprise a enregistré un chiffre d'affaires de 601 millions $, dépassant les 590 millions $ prévus, et un bénéfice par action ajusté de 0,12$, supérieur aux 0,09$ estimés.
Cependant, le bénéfice net est tombé à 8,2 millions $, contre 21,5 millions $ à la même période l'année précédente. Suite à ces résultats, Stifel a maintenu sa recommandation d'achat sur Envista Holdings et a relevé son objectif de cours à 24$, tandis que Piper Sandler a augmenté son objectif de cours à 17$, maintenant une recommandation neutre.
Leerink Partners a relevé sa recommandation sur Envista de sous-performance à performance en ligne avec le marché et a augmenté son objectif de cours à 23,00$, reconnaissant les efforts de la direction pour stabiliser la performance de l'entreprise. Malgré les résultats positifs du troisième trimestre, Needham a réitéré sa recommandation de conserver sur les actions d'Envista en raison de la valorisation actuelle et des risques potentiels de baisse.
L'entreprise a également maintenu ses prévisions pour 2024, indiquant sa confiance dans ses performances futures. Ces développements récents soulignent la solide performance d'Envista malgré les conditions difficiles sur le marché dentaire.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.