Jeudi, Oppenheimer a relevé la note de l'action SGHC Limited (NYSE: SGHC) de Perform à Outperform, fixant un nouvel objectif de cours à 6,00$. La firme a reconnu la gestion efficace de SGHC sur les marchés clés, notamment en Afrique, en Europe et au Canada, ce qui a conduit à un profil de bénéfices plus prévisible. Cela est renforcé par la récente augmentation de 15% des prévisions de core-EBITDA pour 2024, passant de 45 millions € à plus de 345 millions €.
Les perspectives positives de SGHC sont soutenues par des projections de croissance de l'iGaming de 10% en 2025 et des marges de core-EBITDA de 22%. Il existe un potentiel supplémentaire de gains alors que l'entreprise envisage d'étendre sa marque Spin à de nouveaux marchés. Oppenheimer note que SGHC se négocie actuellement à 5 fois son EBITDA estimé pour 2025, ce qui est inférieur à la moyenne de ses pairs de 7 fois, malgré des perspectives de croissance supérieures et un bilan plus solide, souligné par ses 297 millions € de trésorerie.
La décote sur les actions de SGHC est attribuée à sa liquidité de négociation plus faible. Cependant, Oppenheimer prévoit que la croissance attendue de l'EBITDA à deux chiffres en 2025 aidera le cours de l'action à dépasser le seuil de 5,00$. Le nouvel objectif de cours de 6,00$ est basé sur un multiple de 6 fois l'EBITDA estimé pour 2025 et est considéré comme reflétant de manière appropriée la décote de liquidité actuelle.
Dans d'autres actualités récentes, Super Group a annoncé une croissance significative de son chiffre d'affaires et de son EBITDA ajusté au troisième trimestre 2024. Le chiffre d'affaires total de l'entreprise a atteint un record de 395 millions €, en hausse de 13% par rapport à l'année précédente, tandis que l'EBITDA ajusté a bondi de 52% à 95 millions €. La marge de Super Group a dépassé son objectif, atteignant 24%, largement tirée par son secteur des casinos, particulièrement en Afrique et au Canada, qui a contribué à 83% du chiffre d'affaires total.
L'entreprise a également annoncé son intention d'initier un dividende régulier et a des perspectives positives sur ses marges à long terme. Super Group a cessé ses opérations sur le marché des paris sportifs aux États-Unis, avec des coûts de fermeture inférieurs aux prévisions. L'entreprise vise désormais des marges à long terme de 22% à 24% d'ici 2025 et envisage un dividende spécial avant la fin de l'année.
Ces développements récents indiquent un changement stratégique dans les opérations de Super Group, avec un accent mis sur la croissance durable et la rentabilité. La solide position de trésorerie de l'entreprise, avec 297 millions € de trésorerie non restreinte et aucune dette, souligne davantage sa stabilité financière. La performance récente et les perspectives futures ont conduit à une croissance positive des revenus dans les secteurs de l'iGaming du New Jersey et de la Pennsylvanie, et l'entreprise s'engage activement auprès des régulateurs en Afrique pour tirer parti des opportunités du marché local.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro s'alignent sur les perspectives optimistes d'Oppenheimer concernant SGHC Limited. L'action de l'entreprise a montré une dynamique remarquable, avec un rendement de prix de 60,06% au cours des trois derniers mois et de 46,24% au cours des six derniers mois. Cette forte performance se reflète dans le fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, le prix actuel étant à 97,24% de ce pic.
Les conseils InvestingPro soulignent la solide position financière de SGHC, notant que l'entreprise "détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan", ce qui confirme l'observation d'Oppenheimer sur le bilan solide de SGHC. De plus, SGHC a été "rentable au cours des douze derniers mois", avec un chiffre d'affaires de 1,62 milliard $ et une marge bénéficiaire brute de 45,73% pour la même période.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients que l'action se négocie actuellement "à un multiple de bénéfices élevé", avec un ratio P/E de 63,05 (ajusté pour les douze derniers mois au Q2 2024). Cette valorisation élevée pourrait être justifiée par les perspectives de croissance de l'entreprise, comme en témoigne sa croissance du chiffre d'affaires de 11,4% au cours des douze derniers mois.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour SGHC, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.