Vendredi, Goldman Sachs a mis à jour ses perspectives sur RingCentral (NYSE:RNG), augmentant l'objectif de cours à 38,00$ contre 34,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action. Cet ajustement fait suite aux performances financières du troisième trimestre de RingCentral, qui a enregistré une augmentation de 10% du revenu annuel récurrent total (ARR) et un revenu d'abonnement dépassant les estimations du consensus de 1,6%, marquant la plus importante surperformance depuis le deuxième trimestre 2022. La société a également vu son résultat d'exploitation et son flux de trésorerie disponible (FCF) dépasser les prévisions du consensus de 1% et 13%, respectivement.
Malgré ces résultats positifs, l'action de RingCentral a affiché une légère baisse de 1,4% dans les échanges après-bourse. Les analystes suggèrent que les investisseurs pèsent le solide revenu d'abonnement de l'entreprise face à des prévisions pour le quatrième trimestre qui anticipent une croissance de 7,4%. Ce taux de croissance prévu représenterait le ralentissement le plus marqué depuis le premier trimestre 2023, lorsque la croissance est passée de 17% à 11%.
RingCentral s'est concentré sur des initiatives stratégiques, notamment l'atteinte de la rentabilité opérationnelle GAAP au troisième trimestre 2024, la réduction de l'intensité de la rémunération en actions (SBC), et la stimulation de l'expansion de la marge incrémentale. À mesure que l'entreprise progresse, les investisseurs devraient surveiller de près sa capacité à maintenir une croissance à long terme à deux chiffres.
Les produits émergents de l'entreprise, en particulier ceux exploitant l'intelligence artificielle (IA) comme RingSense for EX, RingSense for CX, et Agent Assist, gagnent du terrain. Avec la base de clients de RingSense s'étendant à 1.200 et une croissance trimestrielle accélérant à 45% contre environ 30% au deuxième trimestre, la confiance grandit quant au potentiel de RingCentral d'atteindre 100 millions de dollars d'ARR provenant de nouveaux produits natifs d'IA d'ici l'exercice 2025.
Malgré ces avancées, Goldman Sachs préfère maintenir une position prudente jusqu'à ce qu'il y ait des indicateurs clairs de croissance des nouvelles activités qui pourraient valider une potentielle accélération et soutenir une réévaluation positive significative de la valeur de l'action de RingCentral.
Dans d'autres actualités récentes, RingCentral a livré une performance robuste au troisième trimestre, surpassant les attentes des analystes tant pour les bénéfices que pour les revenus. L'entreprise a rapporté un bénéfice par action ajusté de 0,95$, dépassant les 0,92$ prévus. De plus, le chiffre d'affaires du trimestre a atteint 608,77 millions de dollars, battant les prévisions de 602,15 millions de dollars.
Pour le prochain quatrième trimestre, RingCentral anticipe un BPA ajusté entre 0,96$ et 0,97$, supérieur au consensus de 0,95$. Cependant, ses prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 de 611-613 millions de dollars sont légèrement inférieures aux 616 millions de dollars attendus.
Pour 2024, RingCentral a relevé ses perspectives de BPA à 3,69$, dépassant le consensus de 3,65$, et a légèrement augmenté ses prévisions de chiffre d'affaires annuel à 2,397-2,399 milliards de dollars. Vlad Shmunis, PDG de RingCentral, a souligné la forte traction de l'entreprise sur le marché et les plans visant à améliorer la proposition de valeur de RingCX grâce à l'intégration avec Verint.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de RingCentral et les perspectives mises à jour de Goldman Sachs peuvent être davantage contextualisées avec les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 3,56 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des communications cloud. Malgré les défis soulignés dans l'article, RingCentral a montré une croissance impressionnante de ses revenus, avec une augmentation de 9,48% au cours des douze derniers mois au T2 2024, atteignant 2,31 milliards de dollars. Cela s'aligne avec la croissance de 10% de l'ARR mentionnée dans l'article.
Les conseils InvestingPro suggèrent que la direction de RingCentral a agressivement racheté des actions, ce qui pourrait être vu comme un vote de confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. De plus, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui pourrait soutenir la décision de Goldman Sachs d'augmenter l'objectif de cours. Cependant, il convient de noter que RingCentral se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un fort rendement de 30,07% au cours du dernier mois, ce qui peut expliquer la recommandation Neutre prudente maintenue par Goldman Sachs.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour RingCentral, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.