Jeudi, Cantor Fitzgerald a ajusté sa position sur Royal Gold (NASDAQ:RGLD), relevant la note de l'action de Conserver à Acheter. Accompagnant cette mise à niveau, la firme a également augmenté l'objectif de cours des actions de la société de 140,00$ à 162,00$. Cette décision reflète un changement positif dans la méthodologie d'évaluation de la firme pour cette société de redevances et de flux de métaux précieux.
La mise à niveau a été influencée par les tendances récentes observées dans les multiples de valorisation des pairs de Royal Gold au sein du secteur des redevances et des flux de métaux précieux. Cantor Fitzgerald a recalibré son approche d'évaluation, aboutissant à un multiple cible plus élevé pour Royal Gold. Les nouveaux multiples appliqués sont de 20,0 fois le flux de trésorerie par action (CFPS) estimé pour 2025 et 2,00 fois la valeur de l'actif net par action (NAVPS), contre 17,5 fois le CFPS et 1,75 fois le NAVPS précédemment.
Cette révision du multiple cible a conduit à l'augmentation de l'objectif de cours, passant de 140$ par action à 162$ par action. L'analyste de la firme a cité l'expansion des multiples de valorisation dans le groupe de pairs comme un facteur clé derrière l'objectif de cours plus optimiste.
La note relevée et l'objectif de cours plus élevé de Royal Gold reflètent une perspective plus haussière sur la performance financière de l'entreprise. Le nouvel objectif de cours de 162$ par action représente une augmentation significative par rapport à l'objectif précédent, suggérant que la firme anticipe une performance future plus forte de Royal Gold.
Dans d'autres nouvelles récentes, Royal Gold, Inc. a rapporté des développements significatifs dans sa performance financière et ses opérations stratégiques. La société a divulgué des données robustes sur les ventes et les stocks pour le T3 2024, avec RGLD Gold AG, sa filiale en propriété exclusive, vendant environ 53.800 onces d'équivalent or (GEOs). Les ventes comprenaient environ 40.700 onces d'or, 688.200 onces d'argent et 1.400 tonnes de cuivre, tous provenant de ses accords de flux.
De plus, Royal Gold a prolongé son accord de consultation avec Mark Isto, ancien vice-président exécutif et directeur des opérations, jusqu'au 31 décembre 2025. Cette décision a été prise pour tirer parti de l'expertise industrielle d'Isto et de sa connaissance des opérations de Royal Gold.
En termes de performance financière, la société a rapporté des revenus proches du record de 174 millions $ pour le deuxième trimestre 2024, marquant une augmentation de 21% par rapport à l'année précédente. Cette hausse a été stimulée par des prix des métaux plus élevés et l'acquisition de nouvelles redevances. La société a également rapporté un bénéfice par action de 1,23$ et remboursé 100 millions $ de sa facilité de crédit, atteignant une position de trésorerie nette positive.
De plus, Royal Gold a élargi son portefeuille grâce à l'acquisition de deux redevances dans le district aurifère de Back River, augmentant ainsi son exposition au projet de développement aurifère Goose, dont la production d'or devrait commencer en 2025. Ces développements récents soulignent l'accent stratégique de Royal Gold sur la croissance par acquisition dans l'industrie du commerce des redevances minières.
Perspectives InvestingPro
La récente mise à niveau de Royal Gold (NASDAQ:RGLD) par Cantor Fitzgerald s'aligne sur plusieurs indicateurs positifs des données InvestingPro. La marge bénéficiaire brute impressionnante de Royal Gold de 85,88% pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2023 souligne son efficacité opérationnelle, soutenant la perspective haussière de l'analyste. Cette efficacité se reflète également dans la forte marge de résultat d'exploitation de 56,8% de l'entreprise pour la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent que Royal Gold a augmenté son dividende pendant 9 années consécutives et a maintenu les paiements de dividendes pendant 25 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cette politique de dividendes constante s'aligne avec la position financière stable de l'entreprise, comme en témoigne le fait que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme.
La performance récente de l'action est remarquable, avec un rendement total du prix de 36,69% au cours de l'année écoulée et une négociation proche de son plus haut sur 52 semaines. Cette dynamique soutient la décision de Cantor Fitzgerald de relever la note de l'action et d'augmenter l'objectif de cours. Cependant, les investisseurs doivent noter que Royal Gold se négocie à un ratio P/E élevé de 40,35, ce qui pourrait indiquer que l'action est valorisée pour des attentes de croissance élevées.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Royal Gold, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.