Mercredi, Stephens, une société de services financiers, a relevé l'objectif de cours d'Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) de 143 à 145 dollars, tout en maintenant une recommandation de surpondération sur l'action. La projection de croissance annuelle du chiffre d'affaires à long terme de l'entreprise de plus de 10%, même avec une base de revenus plus importante, indique un accent soutenu sur un solide pipeline de fusions et acquisitions (M&A).
Au troisième trimestre 2024, Addus HomeCare a connu une modeste augmentation des heures de services de soins personnels (PCS) à périmètre constant, en hausse de 0,6% sur un an. Cette croissance a été tempérée par les vents contraires des redéterminations de Medicaid, qui ont ralenti les nouvelles approbations de clients PCS. Cependant, Addus prévoit un retour à son taux de croissance cible de plus de 2,0% des heures de PCS à périmètre constant, car les États devraient achever les redéterminations d'ici la fin de l'année.
Du côté clinique, Addus HomeCare a rapporté une expansion séquentielle de la marge brute d'environ 40 points de base. Cette amélioration a été attribuée à une augmentation de 2,9% du taux des soins palliatifs, qui pour Addus spécifiquement était une hausse de 3,2%, effective au 1er octobre 2024. L'entreprise s'attend à ce que la mise à jour du taux des soins à domicile (HH) pour 2025, qui est une modeste augmentation de 0,5%, ait un impact négligeable en raison d'une exposition limitée ; HH représentait environ 5,9% du chiffre d'affaires total de l'entreprise au troisième trimestre 2024.
De plus, la cession des opérations d'Addus à New York devrait contribuer à environ 150 points de base d'expansion séquentielle de la marge brute, totalisant 190 points de base au quatrième trimestre 2024. Cette décision devrait également avoir un impact positif sur les marges EBITDA d'environ 90 points de base à partir du quatrième trimestre 2024.
L'analyste de Stephens a ajusté les estimations et augmenté l'objectif de cours à 145 dollars, contre 143 dollars précédemment, tout en réitérant une recommandation de surpondération sur les actions d'Addus HomeCare. Les perspectives de la firme reflètent la confiance dans la stratégie de croissance et les améliorations opérationnelles de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Addus HomeCare a fait des progrès significatifs dans l'amélioration de sa position financière et de sa croissance stratégique. L'entreprise a rapporté une augmentation de 10,4% du chiffre d'affaires total en glissement annuel, atteignant 286,9 millions de dollars, et une hausse de 26,2% du bénéfice par action ajusté à 1,35 dollar au deuxième trimestre 2024. De plus, Addus HomeCare a élargi sa facilité de crédit et prolongé sa date d'échéance jusqu'en 2028, offrant une liquidité et une flexibilité financière accrues.
L'entreprise a également activement poursuivi des acquisitions stratégiques, avec l'acquisition imminente de Gentiva qui devrait renforcer la présence d'Addus HomeCare, en particulier au Texas. En outre, l'entreprise a réussi à compléter une offre secondaire d'actions, levant environ 176 millions de dollars de produits nets en espèces destinés à de futures acquisitions.
Du côté des analystes, KeyBanc Capital Markets a initié la couverture d'Addus HomeCare avec une recommandation de surpondération, reflétant la confiance dans la stratégie de croissance de l'entreprise. Pendant ce temps, Oppenheimer a maintenu sa recommandation de surperformance sur Addus HomeCare, augmentant l'objectif de cours de l'entreprise à 145 dollars. TD Cowen a également révisé ses perspectives financières pour Addus HomeCare, relevant l'objectif de cours de 128 à 137 dollars et maintenant une recommandation d'achat.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par Stephens, des données récentes d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la performance financière et la position sur le marché d'Addus HomeCare. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,22 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des soins de santé à domicile.
Les données d'InvestingPro montrent qu'Addus HomeCare a maintenu une forte croissance des revenus, avec une augmentation de 10,15% au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, s'alignant sur la projection de croissance annuelle des revenus à long terme de l'entreprise mentionnée dans l'article. Cette croissance est en outre soutenue par une marge bénéficiaire brute saine de 32,53% et une marge de résultat d'exploitation de 9,68% pour la même période.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro soulignent qu'Addus HomeCare opère avec un niveau modéré d'endettement et que ses flux de trésorerie peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts. Ces facteurs contribuent à la stabilité financière de l'entreprise et soutiennent sa capacité à poursuivre des opportunités de croissance, y compris le solide pipeline de M&A mentionné dans l'article.
Il convient de noter que l'action d'Addus HomeCare a montré une performance impressionnante, avec un rendement total du prix de 26,85% au cours des six derniers mois et un rendement de 46,38% au cours de la dernière année. Cela s'aligne avec les perspectives positives et l'objectif de cours augmenté fourni par Stephens.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Addus HomeCare, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.