Mercredi, Stifel a réaffirmé sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 8,00$ pour Geron Corporation (NASDAQ:GERN), une société biopharmaceutique actuellement cotée à 4,03$ avec une capitalisation boursière de 2,44 milliards de dollars. L'action a montré une dynamique remarquable, offrant un rendement de 106,74% sur l'année écoulée.
Selon les données d'InvestingPro, les analystes maintiennent un consensus fortement haussier avec des objectifs de cours allant de 5,50$ à 10,00$. Cette approbation fait suite aux présentations lors de la réunion de l'American Society of Hematology (ASH), qui ont mis en avant des données sur le candidat-médicament de Geron, l'Imetelstat, commercialisé sous le nom de Rytelo.
L'analyste a observé que les informations présentées, conformes aux résumés précédemment publiés, n'ont pas significativement modifié le narratif entourant l'action de l'entreprise.
L'analyse a souligné que les données regroupées du programme de développement IMerge ont démontré que l'efficacité de l'Imetelstat est indifférente aux traitements antérieurs des patients, même pour ceux fortement transfusés atteints de syndromes myélodysplasiques à faible risque (LR-MDS) ayant précédemment reçu du luspatercept. Cette découverte souligne la valeur potentielle du médicament pour les prescripteurs.
De plus, les premières données de sécurité de l'essai IMproveMF pour l'utilisation de l'Imetelstat avec le ruxolitinib dans le traitement de la myélofibrose (MF) ont indiqué un faible taux de toxicité hématologique sévère, sans thrombocytopénie de haut grade observée et sans réduction de dose nécessaire à la dose testée la plus élevée.
Les retours des leaders d'opinion (KOL) lors de la réunion ASH auraient été unanimement positifs concernant le potentiel d'adoption et de prescription de l'Imetelstat.
Malgré cet optimisme, des données tierces indiquant des ventes stables en octobre par rapport à environ 12 millions de dollars en septembre, selon IQVIA, pourraient laisser les investisseurs inquiets en attendant les résultats du quatrième trimestre. La firme a précisé que les données de ventes pourraient ne pas encore représenter pleinement les taux de capture du médicament.
L'objectif de cours de 8,00$ fixé par Stifel est basé sur une combinaison de méthodes d'évaluation, incluant une approche par multiple du prix/bénéfice (P/E) et un modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF) ajusté en fonction des probabilités. Ces méthodes prennent en compte divers facteurs tels qu'une estimation du bénéfice par action non-GAAP entièrement imposé et dilué pour l'exercice fiscal 2028 et la probabilité de succès à long terme.
Bien que Stifel ait noté des risques, notamment des échecs potentiels d'essais cliniques et des préoccupations liées au bilan, l'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise maintient une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 2,89 et détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan. Vous voulez des informations plus approfondies ? InvestingPro propose 8 conseils clés supplémentaires et un rapport de recherche Pro complet couvrant la santé financière, les indicateurs de valorisation et les perspectives de croissance de Geron.
Dans d'autres actualités récentes, le troisième trimestre 2024 de Geron Corporation a été marqué de manière significative par le lancement réussi de RYTELO, un inhibiteur de la télomérase de première classe. Le médicament, qui cible les syndromes myélodysplasiques à faible risque (MDS), a généré un revenu net substantiel de 28,2 millions de dollars, démontrant une forte demande du marché.
Les revenus nets totaux de l'entreprise ont atteint 28,3 millions de dollars, une augmentation notable par rapport à l'année précédente. Les mouvements financiers stratégiques de Geron, y compris une transaction de redevance synthétique et un accord de financement par emprunt, ont renforcé ses réserves de trésorerie, assurant le soutien au lancement américain de RYTELO et aux essais cliniques en cours.
De plus, des données récentes de l'essai clinique IMerge ont révélé que l'imetelstat, un autre produit de Geron, pourrait être bénéfique pour les patients atteints de syndromes myélodysplasiques à faible risque (LR-MDS) avec anémie dépendante des transfusions, indépendamment de leurs traitements antérieurs.
Les données, qui incluaient 226 patients traités avec l'imetelstat, suggèrent que l'activité clinique du médicament est conforme aux résultats précédents de l'essai pivot de phase 3 IMerge. Les analystes prévoient une croissance substantielle des revenus de plus de 310% pour l'année à venir, reflétant le potentiel de marché de ce traitement.
Enfin, Geron se prépare à une potentielle autorisation de mise sur le marché et au lancement de RYTELO dans l'UE d'ici 2026. Bien que l'entreprise ne fournisse pas de guidance financière spécifique pour les trimestres ou exercices fiscaux futurs, elle reste optimiste quant au potentiel de marché de RYTELO et vise à l'établir comme un traitement standard pour les MDS à faible risque. Ce sont là quelques-uns des développements récents que les investisseurs pourraient vouloir prendre en compte.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.