Vendredi, Stifel, une société de services financiers, a relevé son objectif de cours sur les actions de Hanesbrands (NYSE:HBI) à 8,00$ contre 6,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation de conservation sur le titre. Cet ajustement fait suite au chiffre d'affaires du troisième trimestre de Hanesbrands qui a dépassé les estimations pour la première fois depuis le premier trimestre 2023, contribuant à un bénéfice par action (BPA) supérieur aux attentes. La société a annoncé un BPA ajusté de 0,15$, supérieur aux 0,12$ anticipés par Wall Street et à l'estimation de 0,11$ de Stifel.
Hanesbrands a également fourni ses prévisions pour l'exercice fiscal 2024, projetant des revenus centrés autour de 3,61 milliards $, dans la fourchette précédente de 3,59 à 3,63 milliards $. De plus, les perspectives de BPA ajusté de la société se sont améliorées, avec une nouvelle prévision de 0,39$ dépassant la fourchette précédente de 0,31$ à 0,37$. La stratégie de création de valeur de l'entreprise dépend d'une croissance constante du chiffre d'affaires, d'une expansion de la marge EBIT ajustée d'environ 12% actuellement à un objectif de plus de 15%, de la génération de trésorerie et d'une réduction des charges d'intérêts.
La vente de la marque Champion et un remboursement de dette effectué en octobre ont réduit la dette nette de Hanesbrands à 2,0 milliards $, soit un ratio dette nette/EBITDA de 4,1 fois. L'entreprise prévoit d'atteindre une fourchette de levier net inférieure à 3x d'ici 2026, soutenue par des améliorations de la rentabilité. Bien que la visibilité sur les marges soit considérée comme forte jusqu'en 2025, la prévision de la croissance du chiffre d'affaires reste historiquement difficile.
Les actions de Hanesbrands se négocient actuellement avec une décote, reflétant un rendement de flux de trésorerie disponible (FCF) de 10% basé sur le FCF projeté d'environ 300 millions $ pour l'exercice fiscal 2025. La recommandation de conservation maintenue par Stifel et le nouvel objectif de cours de 8$ correspondent à un ratio valeur d'entreprise/EBITDA estimé à 9,3 fois pour l'exercice fiscal 2025. Malgré les ajustements positifs des perspectives financières de Hanesbrands, la firme cite les défis de visibilité du chiffre d'affaires comme raison de rester sensible à la valorisation.
Dans d'autres nouvelles récentes, Hanesbrands Inc. a rapporté une légère baisse des ventes nettes au troisième trimestre, diminuant de 2,5% en glissement annuel à 937 millions $. Cette baisse a été attribuée à la cession de son activité de bonneterie et aux vents contraires des taux de change. Malgré cela, Hanesbrands a dépassé ses prévisions de rentabilité, atteignant une marge brute de 41,8% et une marge d'exploitation de 13%. L'entreprise a également souligné son succès dans la réduction de la dette, ayant remboursé 870 millions $ en octobre avec un objectif de fin d'année de 1 milliard $.
Le PDG Steve Bratspies a souligné l'accent stratégique mis par l'entreprise sur l'innovation et l'investissement dans la marque, ce qui a conduit à une révision à la hausse des prévisions de bénéfices pour le quatrième trimestre et l'année complète. Pour le quatrième trimestre, les ventes nettes devraient atteindre environ 900 millions $, soit une augmentation de 3% en glissement annuel, et le bénéfice d'exploitation est projeté à environ 115 millions $, marquant une augmentation de 17%. Les prévisions de flux de trésorerie pour l'année complète ont également été révisées à la hausse à environ 250 millions $.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Hanesbrands. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,83 milliards $, reflétant le sentiment des investisseurs suite au récent rapport de bénéfices positif et aux perspectives améliorées.
Les conseils InvestingPro soulignent que Hanesbrands a montré un rendement significatif au cours de la dernière semaine, avec un rendement total du prix sur 1 semaine de 18,19%. Cela s'aligne avec la réaction positive du marché aux résultats du T3 de l'entreprise et à la révision à la hausse des perspectives pour l'exercice fiscal 2024. De plus, l'action a démontré une forte performance sur des périodes plus longues, avec un rendement total du prix sur 6 mois de 87,89% et un rendement sur 1 an de 98,58%.
Malgré ces gains, les conseils InvestingPro mettent en garde que le RSI suggère que l'action pourrait être en territoire de surachat, ce que les investisseurs devraient prendre en compte lors de l'évaluation des points d'entrée. Il est également noté que les analystes anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait impacter les efforts de l'entreprise pour atteindre une croissance constante du chiffre d'affaires comme souligné dans leur stratégie de création de valeur.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Hanesbrands, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.