Mardi, Stifel a maintenu sa recommandation d'achat sur Viridian Therapeutics (NASDAQ:VRDN) tout en relevant l'objectif de cours de 40$ à 41$. Cet ajustement fait suite aux résultats positifs de l'étude de phase 3 THRIVE-1 pour le Veligrotug, rapportés en septembre dernier. L'analyste a exprimé sa confiance continue dans les données à venir de l'étude de phase 3 THRIVE-2, attendues en décembre et qui impliqueront une population de patients chroniques plus large.
L'analyste anticipe qu'un taux de réponse absolu de proptose de 50-60%, aligné sur l'étude de phase 4 de Tepezza, serait considéré comme un succès. De plus, toute différenciation supplémentaire liée à la population de patients plus large de Viridian, par rapport à celle de Tepezza, pourrait offrir un potentiel de hausse supplémentaire.
Dans un scénario où l'efficacité serait comparable à celle de Tepezza, l'analyste suggère que les actions de Viridian pourraient connaître une augmentation de 10-20%. Cependant, ils notent également que le potentiel de baisse est significatif, notamment compte tenu des implications pour le dépôt réglementaire de l'entreprise prévu pour l'année prochaine.
En plus des études THRIVE, Viridian Therapeutics a montré des progrès dans sa franchise FcRn. Des données intérimaires récentes sur des primates non humains pour le fragment Fc à demi-vie prolongée VRDN-008 ont démontré une augmentation de la demi-vie par trois par rapport à l'efgartigimod, ainsi qu'une suppression soutenue des IgG. Le défi à venir sera de transposer ces résultats aux essais humains. Néanmoins, la direction reste confiante que ces résultats soutiennent leur objectif d'obtenir un profil compétitif auto-administré par voie sous-cutanée, permettant potentiellement un dosage mensuel.
Dans d'autres actualités récentes, Viridian Therapeutics a connu des progrès significatifs dans ses essais cliniques pour les traitements de l'ophtalmopathie thyroïdienne (OT). Suite aux résultats positifs de l'essai de phase III THRIVE, plusieurs sociétés d'analyse ont ajusté leurs perspectives sur Viridian. Needham a réitéré sa recommandation d'achat et augmenté son objectif de cours sur les actions Viridian à 38$, tandis que Goldman Sachs a maintenu sa recommandation d'achat avec un objectif de cours de 31$. RBC Capital a également relevé l'objectif de cours à 44$, maintenant une notation Surperformance.
L'essai de phase III THRIVE a démontré que le médicament de Viridian, le veligrotug, a atteint tous les critères d'évaluation primaires et secondaires, montrant des avantages potentiels par rapport au traitement existant, Tepezza. Ce succès a réduit les risques associés aux programmes OT de Viridian, y compris VRDN-003.
En plus de ces développements, Viridian a lancé une offre publique de 150 millions de dollars de ses actions ordinaires et d'actions privilégiées convertibles non votantes de série B. Le produit sera utilisé pour les programmes de développement clinique, le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise. L'offre est gérée par Jefferies, Goldman Sachs & Co. LLC, Stifel et RBC Capital Markets.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Viridian Therapeutics (NASDAQ:VRDN), complétant les perspectives optimistes de l'analyste. L'action de l'entreprise a montré une force remarquable, avec des données InvestingPro indiquant un rendement total significatif de 86,85% sur le prix au cours de l'année écoulée et un impressionnant rendement de 68,15% au cours des trois derniers mois. Cela s'aligne avec le sentiment positif entourant les résultats de l'étude THRIVE-1 et l'anticipation des données THRIVE-2.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Viridian n'est pas encore rentable, avec un ratio P/E négatif de -8,19 pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela est cohérent avec le stade de développement de l'entreprise et ses investissements importants dans les essais cliniques. Un conseil InvestingPro souligne que les analystes ne prévoient pas que l'entreprise soit rentable cette année, ce qui est typique pour les entreprises de biotechnologie au milieu d'essais pivots.
Sur une note positive, un autre conseil InvestingPro révèle que Viridian détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan, suggérant une stabilité financière alors qu'elle progresse dans ses programmes cliniques. Cette forte position de trésorerie pourrait être cruciale pour soutenir la recherche en cours et les efforts potentiels de commercialisation pour le Veligrotug et d'autres candidats du pipeline.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Viridian Therapeutics, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.