Mercredi, TD Cowen a ajusté ses perspectives concernant Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO), réduisant l'objectif de cours de l'action de 56,00$ à 54,00$ tout en maintenant une recommandation de conservation. La firme a souligné la nécessité d'une amélioration des ventes à magasins comparables (SSS) comme facteur clé pour atteindre les estimations consensuelles futures.
L'analyste de TD Cowen a mis en évidence que sans une hausse des SSS, les projections pour les exercices fiscaux 2025 et 2026 pourraient être trop optimistes. Cette perspective prend en compte l'augmentation potentielle des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) due à l'investissement de l'entreprise dans l'expansion de son nombre de magasins, malgré un plan prévoyant moins de nouvelles ouvertures.
La firme a reconnu la performance constante d'Academy Sports & Outdoors dans la gestion des marges brutes. De plus, l'analyste a noté que les initiatives de l'entreprise pour rafraîchir son assortiment de produits pourraient stimuler les ventes à magasins comparables à l'approche des saisons printemps et été.
En expliquant le raisonnement derrière la révision de l'objectif de cours, l'analyste a cité des métriques de valorisation, fixant le nouvel objectif à 8 fois le bénéfice par action (BPA) estimé pour l'exercice fiscal 2025 et 9 fois le flux de trésorerie disponible (FCF) projeté.
Le nouvel objectif de cours de 54,00$ reflète une position prudente mais attentive de TD Cowen, suggérant que bien qu'il y ait des aspects positifs dans la stratégie d'Academy Sports & Outdoors, l'entreprise fait face à des défis qui pourraient impacter sa performance financière dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.