Mercredi, Hartalega Holdings Berhad (HART:MK) (OTC: HHBHF), un fabricant leader de gants en nitrile, a vu sa recommandation boursière relevée par CLSA de 'Sous-performance' à 'Surperformance'. La firme a également augmenté son objectif de cours pour les actions de la société à 4,20 MYR, contre 2,30 MYR précédemment.
L'ajustement de CLSA intervient après un examen des bénéfices de base d'Hartalega pour le premier semestre 2025, jugés conformes aux attentes. Cependant, l'institution financière a revu à la hausse ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour les exercices 2026-2027 de 32% à 53%. Cette révision est basée sur des hypothèses de prix de vente moyen (ASP) et de capacité plus élevées pour Hartalega.
Un facteur important influençant ces perspectives positives est l'impact anticipé des hausses de tarifs américains sur les gants chinois. CLSA estime que ces tarifs pourraient permettre à Hartalega d'augmenter ses ASP à partir de janvier 2025, en particulier pour les commandes en provenance des États-Unis, qui représentaient 60% de ses ventes au deuxième trimestre 2025.
Le rapport souligne également le potentiel d'amélioration des marges bénéficiaires en raison de la stabilisation des coûts des intrants et de l'augmentation des économies d'échelle. Ces facteurs contribuent à la décision de l'analyste de relever l'objectif de cours et de revoir à la hausse la recommandation de l'action.
La révision à la hausse et le nouvel objectif de cours reflètent une vision plus optimiste des performances financières futures d'Hartalega, compte tenu des avantages stratégiques que l'entreprise pourrait obtenir face aux développements du commerce international.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.