Mercredi, Truist Securities a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Ferguson Plc (NYSE: FERG), avec un objectif de cours stable à 230,00$. Les actions de Ferguson ont connu une baisse de 8% en séance, contrastant avec une légère hausse du S&P 500, attribuée au bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) du premier trimestre de l'exercice 2025 de la société, qui n'a pas atteint les attentes de Wall Street.
Ce manque à gagner était principalement lié à des coûts de vente, généraux et administratifs (SG&A) plus élevés qui n'ont pas été compensés par la croissance des revenus, une situation souvent appelée effet de levier négatif des SG&A.
Malgré la marge d'EBIT inférieure aux attentes, l'analyste de Truist Securities a observé que la demande sur la plupart des marchés est restée relativement stable à légèrement en baisse. Cependant, la croissance unitaire de Ferguson a été positivement solide, contrebalançant une partie de l'augmentation des dépenses, bien que l'entreprise soit toujours confrontée à une déflation d'environ 2%.
L'analyse InvestingPro montre que l'entreprise maintient des fondamentaux solides avec un ratio de liquidité générale sain de 1,68 et fonctionne avec des niveaux d'endettement modérés. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière et les perspectives de croissance de Ferguson, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro.
Truist Securities prévoit que les projections des analystes s'ajusteront probablement vers la limite inférieure des prévisions de la direction de Ferguson. Cet ajustement pourrait conduire à des bénéfices de fin d'exercice dépassant les attentes en cas d'amélioration des indicateurs.
L'analyste note également que bien que Ferguson puisse se redresser plus tard que les entreprises axées sur le résidentiel en raison de sa division du marché entre les secteurs résidentiel et non résidentiel, elle démontre traditionnellement une croissance organique exceptionnelle.
À la lumière des récents résultats financiers, Truist Securities a révisé à la baisse son estimation de l'EBIT de Ferguson pour l'exercice 2025 à 2.742 millions $ contre 2.806 millions $ précédemment. De plus, le cabinet a introduit une estimation de l'EBIT de 3.101 millions $ pour l'exercice 2026. L'EBITDA actuel de l'entreprise s'élève à 2,91 milliards $, avec des objectifs d'analystes allant de 167$ à 258$ par action, suggérant un potentiel de hausse moyen de 18% par rapport aux niveaux actuels.
Malgré la révision des estimations de l'EBIT, l'objectif de cours reste inchangé à 230,00$, basé sur l'application d'un multiple de 16,7 fois l'estimation de l'EBITDA de l'exercice 2025 du cabinet. Cette valorisation reflète la confiance à long terme de l'analyste dans le potentiel de croissance de Ferguson, suggérant que cela pourrait être un moment opportun pour les investisseurs à long terme d'envisager l'action.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.